ОПРЕДЕЛЕНИЕ Статического Разрыва
Статический разрыв - это мера подверженности или чувствительности к процентным ставкам, рассчитанная как разница между активами и обязательствами сопоставимых периодов переоценки. Он может быть рассчитан для краткосрочных и долгосрочных периодов времени. Знаки минус (или отрицательное значение) в рассчитанном разрыве указывают на то, что у вас больше обязательств, чем у активов со сроком погашения в этот конкретный срок, и, следовательно, вы подвержены растущим ставкам.
НАРУШЕНИЕ СТАТИЧЕСКОГО РАЗЛИЧИЯ
Статический разрыв обычно рассчитывается для периодов менее года - часто от 0 до 30 дней или от 31 до 90 дней - но также может рассчитываться для нескольких периодов. Простые статические разрывы по своей сути являются неточными измерениями, поскольку они не учитывают такие факторы, как промежуточный денежный поток, средний срок погашения и предоплата кредита.
Пример статического разрыва
Например, у банка есть как активы на 5 миллионов долларов, так и обязательства на 5 миллионов долларов, которые переоцениваются в любой момент времени. Изменения процентных ставок не должны изменять чистую процентную маржу банка. При этом сценарии у нас будет сбалансированная позиция разрыва. Если вместо этого переоценка активов составит 12 миллионов долларов, а переоценка обязательств - всего 6 миллионов долларов, то банк окажется в чувствительной к активам позиции. В этом случае чувствительный к активам банк выиграет от увеличения чистой процентной маржи, если процентные ставки возрастут. Напротив, если в течение того же периода переоценка активов составляла всего 5 миллионов долларов США, а переоценка обязательств - 8 миллионов долларов США, это называется чувствительной позицией. Здесь, если процентные ставки возрастут, чистая процентная маржа снизится. Аналогичным образом, если процентные ставки упадут, чувствительный к ответственности банк будет прогнозировать более широкую чистую процентную маржу.
Распространенной и вопиющей дырой в анализе разрыва является его неспособность учесть возможность, заложенную во многих активах и обязательствах. Если ставки снижаются, а активы выплачиваются быстрее, чем ожидалось, или если ставки растут, а средний срок службы активов неожиданно увеличивается, эти непредвиденные обстоятельства обычно не являются компонентом простой статической отчетности и анализа разрыва. Другие проблемы возникают для срочных депозитов - некоторые депозиты хранятся бессрочно.
