Что такое спотовая ставка?
Спотовый курс - это цена, указанная для немедленного расчета по товару, ценной бумаге или валюте. Спотовая ставка, также называемая «спотовая цена», представляет собой текущую рыночную стоимость актива на момент котировки. Эта стоимость, в свою очередь, основана на том, сколько покупатели готовы платить и сколько продавцы готовы принять, что обычно зависит от сочетания факторов, включая текущую рыночную стоимость и ожидаемую рыночную стоимость в будущем. Проще говоря, спотовая ставка отражает спрос и предложение на актив на рынке. В результате спотовые ставки часто меняются и иногда могут резко колебаться, особенно если происходят значительные события или появляются соответствующие заголовки новостей.
Спотовая ставка
Ключевые вынос
- Спотовая ставка отражает текущее рыночное предложение и спрос на актив. Спотовые курсы для определенных валютных пар и товаров широко публикуются и соблюдаются. Контракты на поставку часто ссылаются на спотовую ставку во время подписания.
Понимание спотовых ставок
В валютных операциях на спотовый курс влияют требования физических и юридических лиц, желающих совершить сделки в иностранной валюте, а также трейдеров форекс. Спотовый курс с точки зрения иностранной валюты также называется «базовым курсом», «прямым курсом» или «прямым курсом».
Помимо валют, к активам, которые имеют спотовые ставки, относятся товары (например, сырая нефть, обычный бензин, пропан, хлопок, золото, медь, кофе, пшеница, пиломатериалы) и облигации. Спотовые ставки на товары основаны на спросе и предложении этих товаров, а спотовые ставки на облигации - на ставке с нулевым купоном Ряд источников, в том числе Bloomberg, Morningstar и Thomson Reuters, предоставляют трейдерам информацию о спотовых курсах. Эти же спотовые курсы, особенно валютные пары и цены на товары, широко публикуются в новостях.
Курс спот и форвардный курс
Спотовый расчет, т.е. перевод средств, который завершает сделку по спотовому контракту, обычно происходит за один или два рабочих дня с даты сделки, также называемой горизонтом. Дата спот - это день, когда происходит расчет. Независимо от того, что происходит на рынках между датой начала транзакции и датой ее совершения, транзакция будет завершена по согласованной спотовой ставке.
Спотовая ставка используется при определении форвардного курса - цены будущей финансовой транзакции - поскольку ожидаемая будущая стоимость товара, ценной бумаги или валюты частично основана на его текущей стоимости, а частично на безрисковой ставке и времени до договор созревает. Трейдеры могут экстраполировать неизвестную спотовую ставку, если они знают цену фьючерса, безрисковую ставку и время до погашения.
Пример того, как работает спотовая ставка
В качестве примера того, как работает спотовый контракт, скажем, что это август, и оптовый торговец должен доставить бананы, он заплатит спотовую цену продавцу и доставит бананы в течение 2 дней. Однако, если оптовому торговцу нужно, чтобы бананы были доступны в его магазинах в конце декабря, но он считает, что товар будет дороже в этот зимний период из-за более высокого спроса и более низкого общего предложения, он не сможет совершить спотовую покупку для этого товара, поскольку риск порчи высок. Поскольку товар не понадобится до декабря, форвардный контракт лучше подходит для инвестиций в бананы.
В приведенном выше примере фактический физический товар принимается для доставки. Этот тип транзакции чаще всего выполняется через фьючерсы и традиционные контракты, которые ссылаются на спотовую ставку на момент подписания. С другой стороны, трейдеры, как правило, не хотят принимать физическую поставку, поэтому они используют опционы и другие инструменты для открытия позиций по спотовому курсу для определенного товара или валютной пары.
