Что в породе?
Фраза в спецификации описывает перевод актива в его текущей форме, а не в эквивалентной сумме денежных средств. Распределение по видам обычно производится в тех случаях, когда наличные деньги недоступны или когда просто удобнее передать актив, а не наличные. Некоторые также имеют налоговые льготы для некоторых сделок.
Перечисление денег с одного инвестиционного счета на другой должно производиться отдельно. Если инвестор получает денежную выручку в течение краткого периода времени, начисляются налоги на прирост капитала.
В specie это латинская фраза и может быть переведено как «в ее реальной форме».
Ключевые вынос
- В частности, это поставка финансового актива в его текущей форме, а не в эквивалентной сумме наличных денег. В операциях с особыми условиями могут быть задействованы либо физические товары, либо финансовые активы.
В Specie
Понимание в Specie
В специальных операциях могут участвовать либо физические товары, либо финансовые активы. Компании или частные лица могут передавать право собственности на землю, оборудование или инвентарь в их фактических формах, а не платить наличными. В некоторых случаях финансовые активы, такие как акции, облигации, варранты или другие ценные бумаги, могут распределяться между акционерами в рамках программ возврата капитала.
Например, компания может распределять акции среди инвесторов в качестве дивиденда, когда наличных денег не хватает. Этот конкретный тип распределения по частям часто делается в форме дробных долей. Например, инвестор, которому принадлежит 100 акций, может получить 0, 5 или 50 акций.
Налоговые соображения также учитывают решение об использовании в виду. Вообще говоря, налоги взимаются с денежных доходов и подлежат уплате только за реализованный прирост капитала. Если компания выкупает другую компанию и платит акциями вместо наличных, продавец не должен платить налоги с прибыли до тех пор, пока эти акции не будут проданы.
Реальный пример передачи In-Specie
Индивидуальные инвесторы обычно держат свои ценные бумаги на брокерских счетах или у финансовых консультантов. Инвестор может решить передать активы другому консультанту или поместить деньги в другую инвестицию, такую как траст или индивидуальный пенсионный счет (IRA). Инвестор может либо ликвидировать активы для реализации денежных средств, либо просто перевести активы на другой счет. Последний является переводом в отдельности.
Опция in specie позволяет избежать налоговых последствий. Взятие наличных денег на столь короткий срок обязало бы инвестора платить налоги на прирост капитала при любом повышении стоимости инвестиций.
