Серия 34 является экзаменом и лицензией, необходимыми для лиц, желающих участвовать в внебиржевых валютных операциях с розничными клиентами. Это часть процесса регистрации и сертификации для большинства менеджеров форекс, дилеров и посредников.
Разрушая Серия 34
Экзамен Series 34, также известный как Розничный внебиржевой экзамен Forex, является экзаменом Национальной фьючерсной ассоциации (NFA), проводимым регулирующим органом финансовой индустрии (FINRA). После сдачи экзамена, человек известен как «Форекс AP» или «Forex Associated Person».
Согласно NFA, получение сертификата Серии 34 требуется от любого лица, желающего получить разрешение в качестве форекс-фирмы или физического лица форекс, прежде чем участвовать в внебиржевой розничной торговле Форекс, если они уже не прошли Серию 3 (Национальная экспертиза товарных фьючерсов) или Серию 32 (ограниченно). Фьючерсные экзамены-правила) экзамены. Они также должны были пройти Серию 34 в течение предыдущих двух лет или постоянно проходить регистрацию в фирме-члене NFA после прохождения Серии 34 без задержки регистрации более двух лет.
Серия 34 Содержание экзамена
Экзамен Series 34 состоит из 40 вопросов с несколькими вариантами ответов. У кандидатов есть 60 минут, чтобы закончить это. Чтобы сдать экзамен, кандидат должен набрать не менее 28 правильных вопросов, чтобы набрать 70%.
Ниже приведен примерный список основных предметных областей, охватываемых экзаменом Series 34, хотя он не является исчерпывающим (подробнее см. План содержания NEX для розничной торговли вне биржи):
- Раздел A: Определения и терминология - американские / европейские термины; База, цитата, условия и вторичная валюта; Распространение Bid / Ask; Обеспечение, регулируемые лица, перечисленные в Законе о товарных биржах; гарантийный депозит, маржа; Кросс-курсы, кроссы и пары; Прямые и косвенные кавычки; Обменный курс; Форвардные баллы; Форвардная ставка / ставка форвардной ставки; Разница в процентах и паритет; Наценки и уценки; PIPs; Переходящие; Спотовая ставка / цена; Дата торгов / расчетов; Свопы. Раздел B: Расчеты Forex Trading - Кросс-курсы сделок; Влияние расчетов кредитного плеча; Неттинг позиций; Вариация открытой торговли; Расчеты прибылей и убытков; Стоимость пункта, цена после пункта; Возврат в залог. залоговый депозит; поле; и транзакционные издержки. Раздел C: Риски, связанные с торговлей Forex - Страновой / суверенный риск; Кредит, обменный курс; процентная ставка, ликвидность, рыночный, операционный риск; Населенный пункт и риск Херстаата. Раздел D: Рынок Форекс - понятия, теории, экономические факторы и показатели, участники: платежный баланс; Баланс торговли; Банк международных расчетов (BIS); Счет операций с капиталом и текущий счет; Деятельность центрального банка, интервенция, стерилизованная интервенция; Клиринговый Дом Межбанковской Платежной Системы (ЧИПС); Учетная ставка; Экономические показатели: занятость, потребительские расходы, доходы, производственные и инфляционные показатели; Эластичность курсов валют; Валютное вмешательство; Волатильность обменного курса; Федеральный резервный совет, Fedwire; Фискальная политика; Эффект Фишера; Показатели иностранных инвестиций; Валовой национальный продукт, валовой внутренний продукт; Инфляция; Межбанковские системы денежных переводов и расчетов; Международный эффект Фишера; Международный Валютный Фонд; Баланс портфеля; Роль центральных банков; Теория упругости; Теория паритета покупательной способности и Всемирная торговая организация. Раздел E: Регулирующие требования Форекс - Правила CFTC, в том числе: закрытие компенсирующих позиций, Раскрытие прибыльных и некоммерческих счетов, Запрет гарантий против убытков, Регистрационные требования, Реквотирование, Гарантийные депозиты, Специальное разрешение на сделки; Юрисдикция CFTC и юрисдикционные ограничения; Конфликт интересов; Раскрытие информации для клиентов; Юрисдикционная и нормативная база; Знай своего клиента; Пояснительные уведомления NFA, в том числе: Распределение групповых заказов Forex по нескольким счетам, операции с Forex, требования к операциям на рынке Forex, надзор за использованием электронных торговых систем, запрет на использование определенных механизмов электронного финансирования (вступает в силу 31 января 2015 года); Членство в NFA и требования к ассоциированному членству; Рекламные материалы и предложения; Отчеты клиентам, подтверждения, ежемесячные сводки; Правила безопасного депозита; Безопасность средств клиентов, отсутствие сегрегации.
