Сбережения для выхода на пенсию экономически эффективным способом являются важной целью любой стратегии планирования выхода на пенсию. В Соединенных Штатах индивидуальные пенсионные счета (IRA) являются признанным инструментом для достижения этой цели. Эти механизмы могут быть структурированы как традиционные планы, где счет финансируется за счет долларов до вычета налогов и облагается налогом при распределении, или как планы Рота, когда финансирование поступает из долларов после уплаты налогов, а распределения не облагаются налогом.
Налоговые кодексы США требуют, чтобы IRA был трастовым или депозитарным счетом, созданным или организованным в Соединенных Штатах для исключительной выгоды отдельного лица или его бенефициаров. Учетная запись должна регулироваться письменными инструкциями и удовлетворять определенным требованиям, касающимся взносов, распределений, владений и личности опекуна или хранителя. Эти требования и ограничения, связанные с хранителем и разрешенными учетными записями, порождают особый тип IRA: самостоятельная IRA (SDIRA).
Индивидуальные пенсионные схемы: самоуправляемый или самонаправленный
Во всех IRA владельцы аккаунтов могут выбирать из вариантов инвестирования, разрешенных соглашением о доверительном управлении IRA, и могут покупать и продавать эти инвестиции по усмотрению владельца аккаунта, пока выручка от продажи остается на счете. Ограничение выбора инвестора возникает из-за того, что хранителям IRA разрешается определять типы активов, с которыми они будут работать, в рамках границ, установленных налоговыми правилами. Большинство хранителей IRA разрешают инвестировать только в высоколиквидные, легко оцениваемые продукты, такие как утвержденные акции, облигации, паевые инвестиционные фонды, ETF и CD.
Тем не менее, некоторые хранители готовы администрировать счета с альтернативными инвестициями и предоставлять владельцу счета значительный контроль для определения или «самостоятельного» управления этими инвестициями с учетом запретов, установленных налоговыми правилами. Список альтернативных инвестиций обширен, ограничен лишь несколькими запретами IRS против неликвидной или незаконной деятельности и готовностью хранителя управлять хозяйством.
Наиболее часто цитируемым примером альтернативных инвестиций SDIRA является прямое владение недвижимостью, которое может включать аренду имущества или ситуацию перепланировки. Прямое владение недвижимостью контрастирует с публично торгуемыми инвестициями REIT, поскольку последние обычно доступны через более традиционные счета IRA. Другие распространенные примеры включают акции малого бизнеса, интересы LLC, драгоценные металлы, ипотечные кредиты, партнерства, частные инвестиции и налоговые удержания.
Преимущества и недостатки самонаправленного ИРА
Преимущества, связанные с SDIRA, связаны со способностью владельца счета использовать альтернативные инвестиции для достижения уровня альфа с выгодой от налогов. К недостаткам относятся более высокие уровни риска, связанные с альтернативными инвестициями, а также затраты на соблюдение и риски соответствия, характерные для SDIRA. Успех в SDIRA в конечном итоге зависит от того, владеет ли владелец счета уникальными знаниями или опытом, предназначенными для получения прибыли, которая после учета риска превышает рыночную доходность.
Нормативные требования и подводные камни
Главной темой в регламенте SDIRA является то, что самостоятельные действия, когда владелец IRA или другие назначенные лица используют учетную запись для личной выгоды или таким образом, чтобы обойти намерения налогового законодательства, запрещены. Ключевыми элементами регулирования и соответствия SDIRA являются идентификация дисквалифицированных людей и типы транзакций, которые эти люди могут не инициировать со своей учетной записью. Последствия нарушения правил запрещенных транзакций могут быть серьезными, включая то, что IRS объявляет весь IRA облагаемым налогом на своем рынке на начало года, в котором произошла запрещенная транзакция, подвергая налогоплательщика уплате ранее отложенных налогов и 10% штраф за досрочное снятие.
Помимо владельца IRA, IRS идентифицирует «дисквалифицированного человека» как любого, кто контролирует активы, поступления, выплаты и инвестиции, или тех, кто может влиять на инвестиционные решения. В этот список входят доверенные лица IRA, супруга владельца IRA, прямые потомки и супруги прямых потомков.
Конкретных примеров запрещенных транзакций слишком много, чтобы их перечислять, но есть определенные общие принципы. Среди этих принципов IRA не может использоваться для покупки акций или других активов у дисквалифицированного лица, аренды активов у дисквалифицированного лица или у него, покупки акций корпорации, в которой дисквалифицированное лицо имеет контрольный пакет акций, или ссуды или займа у дисквалифицированный человек.
![само само](https://img.icotokenfund.com/img/roth-ira/251/self-directed-ira-rules.jpg)