В 2018 году S & P 500 прибавил 7, 0%, Dow Jones - 6, 7%, а Nasdaq - 10, 4% до 8 октября 2018 года. Эти доходы достаточно высоки, чтобы привлечь многих инвесторов на рынок акций. Тем не менее, урожайность также растет, поскольку экономика сохраняет силу, а Федеральный резерв находится в режиме ужесточения политики. Этот тип среды может сделать решение между денежными средствами и акциями еще более сложным. Давайте рассмотрим некоторые важные факторы риска, которые следует учитывать при инвестировании в наличные средства по сравнению с акциями и управлении оптимизацией рисков в портфеле.
То, что нужно запомнить
Рынки идут вверх и вниз. Они всегда есть и всегда будут. В то время как может показаться стрессовым, что ваш портфель падает, имейте в виду, что со 2 января 2009 года по 8 октября 2018 года S & P 500 вырос на 249%. Поскольку сложно предсказать, как пойдет рынок, выбор времени для рынка не всегда является хорошей идеей. Вместо этого вы можете выделить часть своего портфеля для индексации фондов. Чтобы получить рыночную прибыль с помощью индексных фондов, вы можете воспользоваться усреднением долларовой стоимости, а не держать наличные деньги в стороне. (Для получения дополнительной информации см.: Оплата за усреднение долларовой стоимости .)
С учетом вышесказанного, одним из ключей к увеличению портфеля является минимизация ваших потерь. Время на рынке с наличными и стратегическими покупками акций может быть жизненно важным для поддержания ваших потерь на минимальном уровне. Это подводит нас к тому, на что нужно обращать внимание на рынке, чтобы вы могли попытаться свести к минимуму свои потери, в то же время предоставив себе возможность воспользоваться следующей фазой роста фондового рынка.
летучесть
Волатильность является постоянным фактором при инвестировании в акции. За годичный период до октября 2018 года индекс волатильности VIX увеличился примерно на 52%. Меняющаяся глобальная торговая среда всегда присутствует, что ведет к значительной волатильности рынка. Корпоративные доходы были хорошими, но всегда приводили к волатильности, в то время как показатели валового внутреннего продукта остаются выше 2%, но все еще колеблются. В результате, волатильность акций может быть больше, чем многие инвесторы хотят справляться ежедневно.
Денежно-кредитная политика
Денежно-кредитная политика является вторым фактором, которому следует следовать наряду с волатильностью. Это может сильно повлиять на инвестиционный спрос рынка и то, как инвесторы распределяют свои деньги. Низкие процентные ставки помогают стимулировать заимствования, в то время как более высокие ставки заставляют вкладывать больше инвесторов. С 2015 года, когда ФРС подняла ставку по федеральным фондам впервые за семь лет, ставка по федеральным фондам изменилась с 0, 25% -0, 50% до 2, 00% -2, 25%. Таким образом, более высокая базовая ставка увеличила интерес к денежным вложениям.
Корпоративная Рентабельность
Корпоративная прибыль стабильна, и компании выходят из периода стимулирования заимствований. Это стимулирует более широкий рост корпоративной прибыли на рынке с волатильностью, но в целом делает инвестиции в акции привлекательными. По мере того как глобальная торговая война сгущается, этот профиль может измениться, и торговля определенно влияет на глобальные международные отношения. В качестве альтернативы, многие из международных компаний также являются крупнейшими компаниями, которые платят дивиденды, что также влияет на доход инвесторов, выбирающих акции и наличные деньги.
Наличные или акции?
Инвесторы, сравнивающие денежные средства с инвестициями в акции в текущих условиях, захотят внимательно следить за изменением уровня наличных денежных средств по базовой ставке. Сберегательные счета с высокой доходностью составляют в среднем около 1, 90%, а 10-летнее казначейство постоянно составляет около 3, 25%. Таким образом, большинство инвесторов повышают уровень своих денежных средств, чтобы воспользоваться риском получения прибыли. Тем не менее, ниже приведены некоторые дополнительные соображения относительно денежных средств по сравнению с акциями в 2018 году и в последующий период.
- Прибыль акций стабильна или растет? Многие могут считать газовые компании хорошей покупкой сейчас, потому что они упали до сих пор. Тем не менее, рынок не может стабилизироваться и улучшаться так быстро, как некоторые ожидают. Стабильны ли дивиденды? Дивиденды - это большая часть общего дохода, который вы получаете на акции. Если у компании стабильный дивиденд и высокий коэффициент выплаты дивидендов, вы можете подумать о его покупке. Если цена акций не будет расти, по крайней мере, вы получите доход от дивидендов. Хорошо ли, что я владею этими акциями не менее пяти лет, учитывая текущие рыночные условия? Другими словами, достаточно ли вы убеждены в ценности или перспективах роста акций, чтобы поверить в их способность выдерживать волатильность рынка.
Сумма денег, которую вы готовы поставить на деньги против акций, также, вероятно, будет зависеть от вашей толерантности к риску и целей инвестирования. Инвесторы, которые нуждаются в средствах на случай чрезвычайных ситуаций или накапливают наличные для покупки предметов роскоши, захотят извлечь выгоду из любого увеличения ликвидных инвестиций. Инвесторы с более высокой степенью допуска к риску и долгосрочным горизонтом для инвестирования могут потенциально делать больше ставок на дивиденды, стоимость и акции с высокими темпами роста.
Суть
Перспектива рынка будет меняться в зависимости от профессионалов в области инвестиций, за которыми вы следите, но большинство консультантов по инвестициям считают, что экономика США находится в фазе расширения примерно с июня 2009 года, когда рынок достиг минимума финансового кризиса. Хотя ожидается, что доходы после финансового кризиса не повторится снова, у экспансионистских характеристик рынка многие инвесторы обычно бычьи в 2018 году и в ближайшей перспективе. Однако растущие базовые ставки денежных вложений также заставляют многих инвесторов тратить свои инвестиции на наличные деньги. В целом текущая среда может быть подходящим временем для того, чтобы лучше узнать о вариантах ликвидных денежных средств, при этом все еще чувствуя уверенность в потенциальной доходности акций.
