Что такое Закон о ценных бумагах 1933 года?
Закон о ценных бумагах 1933 года был создан и принят для защиты инвесторов после обвала фондового рынка 1929 года. Законодательство преследовало две основные цели: обеспечить большую прозрачность финансовой отчетности, чтобы инвесторы могли принимать обоснованные решения об инвестициях; и принять законы против искажения фактов и мошенничества на рынках ценных бумаг.
Как действует Закон о ценных бумагах 1933 года
Закон о ценных бумагах 1933 года был первым крупным законом о продаже ценных бумаг. До этого законодательства продажа ценных бумаг в основном регулировалась законами штата. Законодательство учитывает необходимость лучшего раскрытия информации, требуя от компаний регистрироваться в Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC). Регистрация гарантирует, что компании предоставляют SEC и потенциальным инвесторам всю необходимую информацию посредством проспекта и регистрационного заявления.
Закон, также известный как закон «Правда в ценных бумагах», Закон 1933 года и Федеральный закон о ценных бумагах, требует, чтобы инвесторы получали финансовую информацию о ценных бумагах, предлагаемых для публичной продажи. Это означает, что перед тем, как стать публичным, компании должны предоставить информацию, которая легко доступна для инвесторов.
Сегодня требуемый проспект должен быть доступен на веб-сайте SEC. Проспект должен содержать следующую информацию:
- Описание имущества и бизнеса компании. Описание предлагаемой безопасности. Информация об исполнительном руководстве. Финансовая отчетность, заверенная независимыми бухгалтерами.
Ключевые вынос
- Закон о ценных бумагах 1933 года был создан и принят в качестве закона для защиты инвесторов после обвала фондового рынка в 1929 году. Закон о ценных бумагах 1933 года был разработан для обеспечения прозрачности финансовой отчетности корпораций. Закон о ценных бумагах также устанавливал законы против искажения информации и мошеннической деятельности. на рынках ценных бумаг.
Ценные бумаги, освобожденные от регистрации в SEC
Некоторые предложения ценных бумаг освобождены от требования регистрации акта. Это включает:
- Предложения внутри штатаПредложения ограниченного размераЦенные бумаги, выпущенные муниципальными, штатными и федеральными правительствамиЧастные предложения для ограниченного числа лиц или учреждений
Другая основная цель Закона о ценных бумагах 1933 года заключалась в том, чтобы запретить обман и искажение фактов. Закон направлен на устранение мошенничества, которое происходит при продаже ценных бумаг.
Президент Франклин Д. Рузвельт подписал Закон о ценных бумагах 1933 года как часть своего знаменитого Нового курса.
Закон о ценных бумагах 1933 года
Закон о ценных бумагах 1933 года был первым федеральным законодательством, использованным для регулирования фондового рынка. Акт забрал власть у штатов и передал ее в руки федерального правительства. Закон также создал единый свод правил для защиты инвесторов от мошенничества. Он был подписан президентом Франклином Д. Рузвельтом и считается частью Нового курса, принятого Рузвельтом.
Закон о ценных бумагах 1933 года регулируется Комиссией по ценным бумагам и биржам, которая была создана годом позже Законом о ценных бумагах 1934 года. С момента его создания было принято несколько поправок к Закону о ценных бумагах 1933 года. Поправки были внесены, чтобы обновить правила много раз за эти годы, с последним, принятым в 2018 году.
