Что такое обеспеченный кредитор?
Обеспеченный кредитор - это любой кредитор или кредитор, связанный с инвестициями или выпуском кредитного продукта, обеспеченного обеспечением. У обеспеченных кредиторов есть первоочередное требование о выплате проблемных кредитных вложений. Если заемщик не выполняет своих обязательств по обеспеченному кредитному продукту, обеспеченные кредиторы имеют законное право на обеспеченный актив, используемый в качестве обеспечения, которое может быть арестовано и продано для погашения оставшихся обязательств.
Взлом обеспеченного кредитора
Обеспеченными кредиторами могут быть различные юридические лица. Финансовые учреждения обычно выдают обеспеченные кредиты как потребителям, так и предприятиям, принимая различные виды обеспечения. Также существуют структурированные обеспеченные кредитные продукты, обычно упакованные в форме синдицированных кредитов и корпоративных облигаций.
Обеспеченный кредит обеспечивается специальным обеспечением, которое дает кредитору права первого порядка на обеспечение, если заемщик является неплатежеспособным. Залоговое обеспечение добавляет второй источник погашения для кредитора, что приводит к снижению риска инвестиций. В сделке с обеспеченным кредитом условия договора о кредитном кредите включают положение, позволяющее кредитору или ведущему андеррайтеру получить залоговое право на залоговое имущество, что дает им возможность легко получить юридическое разрешение суда на арест имущества, если условия оплаты не выполнены., Компании с низким риском дефолта могут обычно предоставлять различные виды обеспечения в кредитных сделках, что позволяет им получать кредитное финансирование по самой низкой ставке.
Ключевые вынос
- Обеспеченный кредит обычно требует обеспечения в случае дефолта заемщика. Залоговое обеспечение может снизить риск инвестиций. У обеспеченных кредитов процентные ставки часто ниже из-за более низкого риска.
Обеспеченный долг можно сравнить со старшим долгом в структуре финансирования капитала. Большая часть старшего долга представляет собой обеспеченный долг, однако он также может быть необеспечен с помощью условий старшего платежа. Обеспеченные кредиторы могут быть уверены, что им заплатят, если заемщик станет неплатежеспособным. Если компания ликвидирует, обеспечение, связанное с сделкой с обеспеченным кредитом, может быть использовано только для погашения обеспеченных кредиторов. Обеспеченное обеспечение не будет доступно для погашения необеспеченных старших займов. Компания, как правило, может предложить первое залоговое удержание или второе залоговое удержание в качестве залога, что позволяет им потенциально использовать конкретные активы обеспечения в двух отдельных кредитных выпусках.
Обеспеченные личные займы
Обеспеченные личные займы являются популярным кредитным продуктом, доступным для заемщиков на кредитном рынке. Обеспеченные займы, обеспеченные залогом, обычно имеют более низкий риск, что приводит к снижению процентных ставок. Распространенные виды обеспечения, принятые обеспеченными кредиторами, включают недвижимость, автомобили, ювелирные изделия и предметы искусства.
Институциональные кредиты под залог
Обеспеченные кредиты для бизнеса также являются выгодным предложением для финансовых учреждений. У бизнеса есть множество вариантов залогового обеспечения в рамках кредитной сделки. Часто в залог входит недвижимость или оборудование. Институциональные кредиты также могут быть проданы на вторичном рынке, предлагая новым покупателям такое же обеспечение.
Синдицированные кредиты также могут быть структурированы так, чтобы включать резервы под залог. В синдицированном кредите несколько инвесторов участвуют в структурированном кредите. Компания и ее андеррайтеры могут использовать обеспечение, чтобы предложить определенным инвесторам условия более низкого риска, или весь синдикат может быть обеспечен обеспечением, чтобы всесторонне снизить риск для всех вовлеченных заемщиков.
Обеспеченные облигации
Корпоративные облигации являются еще одним кредитным продуктом, который может быть обеспечен залогом для снижения риска. Корпоративные облигации структурированы и выпущены от имени корпорации через андеррайтера. Андеррайтеры могут создавать облигации с участием одного транша, используя некоторые или все транши, включая обеспечение для снижения риска. Как и кредиты, облигации могут быть проданы на вторичном рынке после их первичного выпуска. На вторичном рынке условия обеспечения остаются в силе, а обеспеченные облигации продолжают служить инвестициями с низким уровнем риска.
