За последние три месяца акции Intel Corporation (INTC) упали более чем на 20%, опустившись до семимесячного минимума в середине 40-х годов. Напряженность в китайской торговле и внезапный уход генерального директора Брайана Крзанича негативно сказались на полупроводниковом гиганте, который сейчас опустился до дна в списке производительности компонентов Dow Industrial. Это падение благодати было внезапным и болезненным, начиная с 17-летнего максимума в верхних 50 $.
Американские производители микросхем, работающие на китайских рынках, в последние недели также потерпели крах, что обусловлено резким снижением акций Micron Technology, Inc. (MU) и Skyworks Solutions, Inc. (SWKS). Обе компании регистрируют более половины своего годового дохода в азиатской стране и в настоящее время сталкиваются с политическими препятствиями, которые могут положить конец долгим скачкам бычьего рынка. Intel регистрирует 23% своих доходов в Китае, также показывая значительную долю квартальной прибыли.
Долгосрочный график INTC (1999 - 2018)
В период с 1987 по 2000 год акции компании поделились пять раз, что обусловило мощный восходящий тренд, вызванный бурными технологическими инновациями и развитием Интернета. В первом квартале 2000 года ралли остановилось на уровне 70 долларов, что привело к короткому откату, за которым последовал отскок, который в августе достиг рекордного максимума в 75, 81 доллара. Спустя неделю он потерпел неудачу, присоединившись к широкой технологической вселенной на порочном медвежьем рынке, который продолжался в четвертом квартале 2002 года.
Акции Intel достигли дна на уровне 12, 96 доллара и выросли в 2003 году, но не смогли пробить сопротивление в середине 30-х годов. Последующее снижение продолжалось во второй половине десятилетия, опубликовав серию более низких максимумов и минимумов. Давление продаж резко возросло в 2008 году, что привело к резкому падению до 12-летнего минимума, что также ознаменовало конец девятилетнего спада деловой активности. Последующий отскок разворачивался в темпе улитки, и на его прохождение до максимума 2003 года ушло более пяти лет.
Акции вырезали округлую коррекцию в третьем квартале 2017 года и взлетели вверх, достигнув 18-летнего максимума июня 2018 года, в преддверии устойчивого снижения, которое сейчас тестирует февральский минимум на минимуме $ 40. Последняя волна восходящего тренда повысилась на 0, 618 уровне восстановления Фибоначчи многолетнего нисходящего тренда, в то время как снижение провалило прорыв, увеличив шансы на долгосрочную вершину. Месячный осциллятор стохастика, который в январе 2018 года вступил в цикл продажи, только что перешел в уровень перепроданности. (Подробнее см.: Intel Chip Lead 'Исчезает' .)
Краткосрочный график INTC (2016 - 2018)
Распродажа сломала 200-дневную поддержку экспоненциальной скользящей средней (EMA) в верхних 40 $ в августе, вызвав основные сигналы на продажу, и теперь она достигла 50% медвежьего рынка. Этот уровень совпал с 50% восстановлением 11-месячного восходящего тренда до максимума июня, что подготовило почву для восстановления в четвертом квартале. Тем не менее, ценовое движение не демонстрирует признаков донного промысла, в то время как 50-дневные и 200-дневные EMA сейчас перевернулись, создав сильное сопротивление на уровне и ниже 50 долларов.
Балансовый объем (OBV) в течение спада относительно неплохо держался, и многие инвесторы держали пари, что США и Китай заключат торговое соглашение, несмотря на политическую саблю. Месячные стохастики на уровне перепроданности могут поддержать эту точку зрения, но теперь потребуется значительная покупательная способность акций, чтобы возобновить бычью траекторию. В результате, имеет смысл остаться в стороне и дождаться кульминации продаж, которая достигнет сильной поддержки на максимуме 2016 года и 0, 786 уровня восстановления ралли в верхних 30 $. (Чтобы узнать больше, посмотрите: Раскройте настроения рынка с помощью балансового объема .)
Суть
После мучительного спада в середине года Intel установила технические показатели перепроданности, но значительные накладные расходы могли бы быстро завершить следующую попытку восстановления, подготовив почву для климатического спада в верхние 30 долларов. (Дополнительную информацию см. В разделе «Самый большой риск Intel» остается нерешенным .)
