Что такое SEC Расписание 13D
График 13D SEC является формой, которую Комиссия по ценным бумагам и биржам США требует от некоторых акционеров подать в течение 10 дней с момента покупки акции. Инвесторы, имеющие право на участие в Приложении 13D, являются бенефициарными владельцами более 5 процентов находящихся в обращении акций компании. График 13D иногда называют отчетом о бенефициарном праве и предписан поправкой 1968 года к Закону о бирже ценных бумаг 1934 года.
НАРУШЕНИЕ СЕКУНДЫ График 13D
График SEC 13D представляет собой отчет, утвержденный Комиссией по ценным бумагам и биржам США (SEC) любого физического или юридического лица, которому принадлежит более 5 процентов голосующих акций любой публичной компании. В частности, физическое лицо должно быть бенефициарным владельцем этих акций. SEC определяет бенефициарного акционера как лицо, имеющее право голоса или инвестиционную власть над своими акциями.
Первоначально акционер подал Список 13D в компанию, чьи акции они приобрели, а также на любую биржу, на которой торгуются акции. Закон Додда-Франка 2010 года отменил это требование, и бенефициарные владельцы теперь отправляют свои Расписания 13D непосредственно в SEC. Затем отчет загружается в онлайновую базу данных EDGAR комиссии для публичного ознакомления. О любых изменениях в позиции акционера, составляющей более 1 процента находящейся в обращении акции, необходимо сообщать в последующей поправке к Приложению.
Исключения из этого правила допускают подачу сжатой формы отчета, График 13G, любым членом одной из трех групп. Первый - это освобожденные инвесторы, которые приобрели свои акции до регистрации компании в SEC. Вторая группа состоит из квалифицированных институциональных инвесторов, которые сообщают о своих позициях в конце календарного года в отчете. Последняя группа была освобождена от требований Списка 13D с 1998 года. В группу входят пассивные инвесторы, которые могут подтвердить, что они не собираются контролировать или влиять на компанию, выпускающую акции.
Цель расписания 13D
Раздел 13D был добавлен в Закон о биржах 1934 года как часть поправки 1968 года, известной как Закон Уильямса. Это дополнение ответило на растущее использование тендерных предложений в рамках корпоративных поглощений. Он был разработан, чтобы предупредить отдельных инвесторов о надвигающихся изменениях в корпоративном контроле, которые могут возникнуть в результате консолидации права голоса корпоративными рейдерами. Раздел 13G был добавлен в 1977 году, чтобы позволить группам инвесторов, которые были либо профессиональными инвесторами, либо маловероятными участвовать в деятельности акционеров, более короткую версию Приложения 13D.
