Что такое прямой нападающий?
Прямой форвард или валютный форвард - это валютный контракт, который фиксирует обменный курс и дату поставки после даты спотовой стоимости. Это самый простой тип валютного форвардного контракта, который защищает инвестора, импортера или экспортера от колебаний обменного курса.
Понимание прямых форвардов
Прямой форвардный контракт определяет условия, курс и дату поставки обмена одной валюты на другую. Компании, которые покупают, продают или берут взаймы у иностранных компаний, могут использовать прямые форвардные контракты для снижения риска изменения обменного курса, фиксируя курс, который они считают благоприятным.
Например, американская компания, которая покупает материалы у французского поставщика, может потребовать оплатить половину общей суммы платежа в евро сейчас, а другую половину - за шесть месяцев. Первый платеж может быть оплачен спотовой сделкой, но чтобы уменьшить валютный риск из-за возможного повышения курса евро по отношению к доллару США, американская компания может зафиксировать обменный курс путем прямой форвардной покупки евро.
Цена прямого форварда определяется по спот-курсу плюс или минус форвардные баллы, рассчитанные по разнице процентных ставок. Следует отметить, что форвардный курс не является прогнозом того, где будет находиться спотовый курс на форвардную дату. Считается, что валюта, более дорогая для покупки на форвардную дату, чем на спотовую, торгуется с форвардной премией, а более дешевая валюта - с форвардной скидкой.
Спотовый валютный рынок обычно рассчитывается за два рабочих дня, за исключением USD / CAD, который рассчитывается на следующий рабочий день. Любой контракт с датой поставки, превышающей дату спот, называется форвардным контрактом. Большинство валютных форвардных контрактов заключаются на срок менее 12 месяцев, но в наиболее ликвидных валютных парах возможны более длинные контракты. Валютные форвардные контракты также могут быть использованы для спекуляций на валютном рынке.
Ключевые вынос
- Прямой форвард или валютный форвард - это валютный контракт, который фиксирует обменный курс и дату поставки после даты спотовой стоимости. Это самый простой тип валютного форвардного контракта, который защищает инвестора, импортера или экспортера от колебаний обменного курса.. Цена прямого форварда определяется по спот-курсу плюс или минус форвардные баллы, рассчитанные по разнице процентных ставок.
Поселок
Прямой шаг вперед - это твердое обязательство принять поставку валюты, которая была куплена, и осуществить доставку валюты, которая была продана. Контрагенты должны предоставить друг другу инструкции относительно конкретных счетов, на которые они осуществляют доставку валют.
Прямой форвард может быть закрыт, заключив новый контракт, чтобы сделать обратное, что может привести к прибыли или убытку по сравнению с первоначальной сделкой, в зависимости от движения рынка. Если закрытие производится с тем же контрагентом, что и в первоначальном контракте, суммы в валюте обычно зачитываются в соответствии с соглашением Международной ассоциации своп-дилеров. Это уменьшает риск урегулирования и количество денег, которые необходимо передать.
