Компонент Dow Caterpillar Inc. (CAT) развернулся во вторник после того, как не смог достичь максимума, объявленного, когда прибыль 24 апреля вызвала ралли открытия, за которым последовало снижение на 17 пунктов. В свою очередь, это медвежье ценовое движение может предвещать снижение до многомесячных минимумов, что также завершает последний этап широкой модели вершины, повышая шансы на пробой, который завершает долгосрочный восходящий тренд гиганта оборудования.
Компания Caterpillar нуждается в сердечных отношениях с Китаем, чтобы продолжить ускоренный путь, но торговая напряженность берет свое. Тем временем азиатская нация только что сообщила о более слабых, чем ожидалось, инвестициях, наряду с замедлением розничных продаж и продаж жилья. Более зловеще, в бизнес-опросах отмечалось резкое снижение темпов роста экспортных заказов, что может отражать усилия местных компаний, направленные на то, чтобы не попасться на непроданные товары во время торговой войны.
В 2017 году компания Caterpillar увидела первый рост продаж за последние пять лет, благодаря спаду, вызванному замедлением строительства в Китае и слабыми ценами на нефть. Между тем, в первом квартале ВВП США снизился до 2, 3%, увеличивая зависимость от зарубежных продаж, чтобы держать акции Caterpillar в пределах досягаемости от рекордных максимумов. Тарифы могут серьезно повлиять на перспективы компании, сказав игрокам рынка, что мы должны внимательно следить за динамикой цен в течение летних месяцев.
Долгосрочная диаграмма CAT (2006 - 2018)
Многолетний восходящий тренд остановился на минимуме 80-х в 2006 году, уступив место вершине, которая в 2007 году достигла номинального нового максимума. Во второй половине 2008 года он рухнул, объединив мировые рынки в огромной спирали продаж, вызванной экономический коллапс. Падение закончилось на пятилетнем минимуме около 20 долларов в первом квартале 2009 года, что привело к отскоку, который остановился примерно на 15 пунктов ниже предыдущего максимума в апреле 2010 года.
Акции завершили круговое путешествие в 2011 году и разбились на тройные цифры, остановившись на уровне 117 долларов, причем этот уровень обозначал непроницаемый барьер на протяжении более шести лет. Он упал до пятилетнего минимума в январе 2016 года, предлагая возможность покупки с низким уровнем риска в преддверии сильного роста, который сломал многолетнее сопротивление в третьем квартале 2017 года. Восходящий тренд продемонстрировал впечатляющий рост в январе 2018 года, поднявшись до рекордно высокий уровень в 173, 24 $.
Краткосрочный график CAT (2017 - 2018)
Снижение в феврале пробило 50-дневную экспоненциальную скользящую среднюю (EMA), ознаменовав первое нарушение с апреля 2017 года. Три попытки ралли с того времени потерпели неудачу, как только акция преодолела этот барьер, в то время как более широкое ценовое движение вырвало последовательность нижних максимумов. Распродажи в течение этого периода нашли поддержку в широкой полосе между верхними $ 130 и минимумами $ 140, при этом максимумы и минимумы оказывали влияние на потенциальную вершину нисходящего треугольника.
В апреле акции упали до 200-дневной EMA, что стало первым тестом этого уровня с июня 2016 года. Трехнедельный отскок изменился, прежде чем достиг максимума колебания в конце февраля, сохранив ряд более низких максимумов, в то время как покупатели появились в течение второй тест на скользящей средней в начале мая. Последующий всплеск развернулся чуть выше 50-дневной EMA в четвертый раз, прямо на 0, 786 откате Фибоначчи от последнего спада.
Предыдущие отскоки потерпели неудачу при или около этого коэффициента гармоник, предполагая, что акция теперь снизится до 200-дневной EMA в третий раз. Перефразируя старую рыночную поговорку, тройного дна не существует, потому что третьи спады к минимумам обычно вызывают сбои. В результате преданные покупатели должны подняться здесь и пробить более высокий минимум в этой медвежьей модели, взяв контроль над собой до того, как текущее снижение достигнет уровня пробоя. (Подробнее см.: Гусеница: 6 вещей, которые вы не можете знать .)
Суть
Во вторник акции Caterpillar изменились на фоне широкого рынка, что было обусловлено снижением доходности облигаций и сохранением напряженности в торговле, что может снизить потребность в промышленном оборудовании в ближайшие годы. (Для дополнительного чтения, проверьте: Тарифы Трампа в Китае: что на кону для США? )
