Кто такой Ракетный Ученый?
Ракетный ученый - термин, придуманный традиционными трейдерами для человека с опытом математических и статистических исследований, выполняющего количественную работу в области инвестиций и финансов. Термин датируется 1970-ми годами и использовался не покладая рук, когда фирмы на Уолл-стрит начали использовать исследователей без финансов и опыта в торговле для использования компьютеров для проведения обширных количественных исследований вместе с традиционными аналитиками ценных бумаг.
НАРУШЕНИЕ Ракеты Ученый
Уолл-стрит расширила свою зависимость от этих специалистов - обычно называемых «квантами» - поскольку финансы и торговля стали в значительной степени автоматизированными, а доступ к большим данным увеличился. Хотя количественные исследования могут быть применены к любому стилю инвестирования, то есть росту или стоимости, его применение в индустрии ценных бумаг расширилось вместе с ростом факторного инвестирования. Первоначально рассматриваемый как отдельный подход к инвестированию, который помог бы уменьшить человеческие эмоции при принятии решений, количественные методы теперь используются во всей отрасли и включены, в отличие от большинства инвестиционных стратегий.
Количественный анализ теперь норма
Ранним примером использования ученых-ракетчиков в управлении активами может быть случай, когда успешный трейдер хочет количественно оценить свои инвестиционные идеи и проверить потенциальную эффективность стратегии на будущее. Например, выбрав традиционно оцениваемые акции на основе фундаментальной стратегии, менеджер может нанять доктора философии. с опытом работы в области теоретической физики для создания модели, которая проверяет вклад в получение сотен или тысяч факторов и корреляций в течение длительных периодов времени в различных рыночных сценариях. По мере того, как квант строит сложные модели для тестирования стратегии менеджера, он также изучает инвестиционный бизнес, который может эволюционировать от ученого-ракетостроителя до аналитика ценных бумаг и портфельного менеджера.
В последние десятилетия кванты были неотъемлемой частью разработки синтетических продуктов и производных, включая свопы. Модели, используемые роботизированными консультантами для создания инвестиционных портфелей и предоставления рекомендаций, также основаны на количественных финансовых исследованиях. Степень, в которой количественные и факторные инвестиции могут способствовать потенциальной волатильности рынка при обходе сдержек и противовесов, связанных с принятием решений человеком, остается предметом интенсивных дискуссий.
