Что такое налогооблагаемые привилегированные ценные бумаги
Облагаемые налогом привилегированные ценные бумаги представляют собой тип привилегированной ценной бумаги. Облагаемые налогом привилегированные ценные бумаги не подлежат вычету по полученным дивидендам для корпораций, которые имеют типичные привилегированные ценные бумаги.
НАРУШЕНИЕ Налогооблагаемой привилегированной ценной бумаги
Налогооблагаемыми привилегированными ценными бумагами являются ценные бумаги, которые торгуются как облигации, с номинальной стоимостью 25 долларов США и 1000 долларов США номиналом. Ценные бумаги номиналом 25 долларов обычно покупаются и продаются розничными инвесторами, тогда как институциональные инвесторы в основном обращаются с ценными бумагами номиналом 1000 долларов. Облагаемыми налогом привилегированными ценными бумагами обычно являются обязательства младшего уровня, и связанные с ними купоны могут быть либо фиксированными, либо переменными, а также на неопределенный или определенный срок погашения.
IRS рассматривает дивиденды, выплачиваемые как регулярный доход, а не дивиденды инвестору. Корпорации получают более благоприятный налоговый режим для своих привилегированных ценных бумаг, чем физические лица. Из-за этого облагаемые налогом привилегированные ценные бумаги обычно торгуются с более высокими спредами доходности, чем обычные привилегированные ценные бумаги. Этот тип безопасности начал развиваться в середине 1990-х годов. С тех пор популярность налогооблагаемых привилегированных ценных бумаг продолжала расти, что привело к появлению нескольких фондов и биржевых фондов, которые инвестируют исключительно в налогооблагаемые привилегированные ценные бумаги.
Типы налогооблагаемых привилегированных ценных бумаг
IRS не облагается налогом все привилегированные ценные бумаги одинаково. Многие привилегированные дивиденды квалифицированы и облагаются налогом по более низкой ставке, чем обычный доход. Привилегированные акции, вид привилегированных ценных бумаг, являются акциями компании с дивидендами, которые выплачиваются акционерам до выплаты дивидендов по простым акциям. Некоторые ссылаются на привилегированные акции как акции, которые действуют как облигации. Привилегированные акции являются оптимальной альтернативой для инвесторов, не склонных к риску. Привилегированные акции обычно менее волатильны, чем обыкновенные акции, и предлагают инвесторам более устойчивый поток дивидендов. Кроме того, привилегированные акции обычно могут быть обращены; эмитент акций может выкупить их в любое время, предоставляя инвесторам больше возможностей, чем простые акции. Если эти инвесторы не могут использовать вычеты, полученные в виде дивидендов, федеральные налоговые вычеты на свои ценные бумаги, эти ценные бумаги являются налогооблагаемыми привилегированными ценными бумагами.
Что упускают налогооблагаемые привилегированные ценные бумаги?
Название облагаемых налогом привилегированных ценных бумаг связано с тем, что они не отвечают требованиям для вычета полученных дивидендов, федерального налогового вычета, применимого к определенным корпорациям, которые получают дивиденды от связанных предприятий. Целью этого вычета является смягчение потенциальных последствий тройного налогообложения. Тройное налогообложение происходит, когда тот же доход облагается налогом в руках компании, выплачивающей дивиденды, затем в руках компании, получающей дивиденды, и снова, когда конечный акционер получает дивиденды.
