Факультативное и договорное перестрахование: обзор
Перестраховочные компании предлагают страхование другим страховщикам, защищая от обстоятельств, когда у традиционного страховщика не хватает денег, чтобы оплатить все требования против его письменных полисов.
Договор перестрахования заключается между перестраховщиком или принимающей компанией и перестрахованной или уступающей компанией. Существуют две основные формы: договоры перестрахования и факультативное перестрахование.
В традиционном страховом соглашении риск потери распределяется между многими различными страхователями, каждый из которых выплачивает страховщику премию в обмен на защиту страховщика от какого-либо неопределенного потенциального события. Это бизнес-модель, которая работает всякий раз, когда сумма полученных премий от всех участников превышает сумму, выплаченную по страховым претензиям к полисам. Однако бывают случаи, когда сумма, выплачиваемая страховщиком по претензиям, превышает сумму, полученную от премий страхователя. В таких случаях страховщик несет наибольший риск убытков.
Это где перестраховочные компании вступают в игру. По сути, стандартный поставщик страхования может распространить свой собственный риск убытков еще больше, заключив договор перестрахования.
Одной из крупнейших перестраховочных компаний является Berkshire Hathaway Reinsurance Group, дочерняя компания Berkshire Hathaway Inc. (BRK-A), которая предлагает страхование для других страховщиков имущества / страховщиков от несчастных случаев и перестраховщиков.
Ключевые вынос
- Как договоры перестрахования, так и факультативное перестрахование являются формами перестрахования. Факультативное перестрахование - это перестрахование для отдельного риска или определенного пакета рисков. Это происходит всякий раз, когда перестраховочная компания настаивает на проведении собственного андеррайтинга для некоторых или всех страховых полисов, подлежащих перестрахованию. При перестраховании по договору уступающая компания соглашается передать все риски перестраховщику, а перестраховщик соглашается покрыть все риски, даже если перестраховщик не выполнил индивидуальный андеррайтинг для каждого полиса.
Факультативное перестрахование
Факультативное перестрахование - это перестрахование для отдельного риска или определенного пакета рисков. Это происходит всякий раз, когда перестраховочная компания настаивает на проведении собственного андеррайтинга для некоторых или всех полисов, которые будут перестрахованы. В соответствии с этими соглашениями каждая факультативно подписанная политика считается отдельной транзакцией, не объединенной классом. Такие договоры перестрахования обычно менее привлекательны для передающей компании, которая может быть вынуждена сохранять только самые рискованные полисы.
Факультативное перестрахование обычно является самым простым способом для страховщика получить перестраховочную защиту; эти политики также легче всего приспособить к конкретным обстоятельствам.
Предположим, что стандартный поставщик страховых услуг выдает политику в отношении крупной коммерческой недвижимости, такой как крупное корпоративное офисное здание. Полис выписан на 35 миллионов долларов, что означает, что первоначальный страховщик несет потенциальную ответственность в 35 миллионов долларов, если здание сильно повреждено. Но страховщик считает, что не может позволить себе выплатить более 25 миллионов долларов. Поэтому, прежде чем даже согласиться выпустить полис, страховщик должен искать факультативное перестрахование и пробовать рынок, пока он не получит покупателей на оставшиеся 10 миллионов долларов. Страховщик может получить 10 миллионов долларов от 10 разных перестраховщиков. Но без этого он не может согласиться выдать политику. Получив согласие от компаний на покрытие 10 миллионов долларов, и убедившись, что потенциально может покрыть всю сумму в случае поступления претензии, он может выпустить политику.
Договор перестрахования
Договор перестрахования происходит всякий раз, когда передающая компания соглашается передать все риски в рамках определенного класса страховых полисов перестраховочной компании. В свою очередь, перестраховочная компания соглашается возместить компании-уступщику все риски, связанные с ней, даже если перестраховочная компания не выполнила отдельную страховку для каждого полиса. Часто перестрахование применяется даже к тем политикам, которые еще не были написаны, если они относятся к заранее согласованному классу.
Наиболее важной характеристикой договорного соглашения является отсутствие индивидуального андеррайтинга от имени принимающего страховщика. Эта структура передает риски андеррайтинга от передающей компании принимающей компании, в результате чего предполагаемая компания подвергается риску того, что первоначальный процесс андеррайтинга не смог адекватно оценить риски, подлежащие страхованию.
Существуют разные виды договорных соглашений. Наиболее распространенным называется пропорциональные договоры, в которых процент от первоначальной политики страховщика-перестраховщика перестраховывается до предела. Любые полисы, написанные сверх лимита, не должны охватываться договором перестрахования.
Например, одна перестраховочная компания может договориться о возмещении 75 процентов страховых полисов первоначального страховщика до предела в 100 миллионов долларов. Это означает, что передающая компания не получает компенсацию в размере 25 миллионов долларов из первых 100 миллионов долларов в рамках автополисов, написанных в соответствии с соглашением; эти 25 миллионов долларов известны как «предел удержания» передающей компании. Если передающая компания выписывает страховку на сумму 200 миллионов долларов, она сохраняет 25 миллионов долларов из первых 100 миллионов долларов и все последующие 100 миллионов долларов, если только она не заключит излишнее соглашение. Вообще говоря, премии за перестраховочную политику ниже, когда пределы удержания выше.
