Подглавный. Простого упоминания этого слова достаточно, чтобы вызвать озноб у инвесторов, банкиров и домовладельцев. И есть очень веская причина, почему. Субстандартная ипотека была одним из главных факторов, приведших к Великой рецессии. Но они, кажется, возвращаются с новым именем: неосновная ипотека.
На рынке есть несколько различных типов субстандартных ипотечных структур. Но пахнет ли роза под каким-либо другим названием сладкой? Это не обязательно так. Читайте дальше, чтобы узнать больше об этих ипотеках и что они представляют.
Ключевые вынос
- Субстандартная ипотека - это вид ссуды, предоставляемый лицам с плохим кредитным рейтингом, которые не могут претендовать на обычную ипотеку. В настоящее время ипотека с субстандартной ипотекой возвращается в качестве неосновной ипотеки. Основные типы субстандартных ипотечных кредитов. Эти ссуды по-прежнему сопряжены с большим риском из-за потенциального дефолта со стороны заемщика. Новые непросторные ипотечные кредиты имеют ограничения на них и должны быть надлежащим образом подписаны.
Что такое субстандартная ипотека?
Субстандартная ипотека - это вид ссуды, предоставляемый лицам с плохим кредитным рейтингом - 640 или менее, а зачастую и ниже 600, - которые из-за своей недостаточной кредитной истории не смогут претендовать на обычную ипотеку.
Существует большой риск, связанный с любой субстандартной ипотекой. Сам термин subprime относится к заемщикам и их финансовому положению, а не к ссуде. Субстандартные заемщики более склонны к дефолту, чем те, кто имеет более высокий кредитный рейтинг. Поскольку субстандартные заемщики представляют более высокий риск для кредиторов, субстандартные ипотечные кредиты обычно устанавливают процентные ставки выше основной ставки кредитования. Процентные ставки по ипотечным кредитам определяются несколькими различными факторами: авансовый платеж, кредитный рейтинг, просроченные платежи и просроченные платежи в кредитном отчете заемщика.
Типы ипотечных ипотечных кредитов
Основные типы субстандартных ипотечных кредитов включают ипотечные кредиты с фиксированной ставкой на срок от 40 до 50 лет, ипотечные кредиты только на процентные ставки и ипотечные кредиты с регулируемой ставкой (ARM).
Ипотека с фиксированным процентом
Другим типом субстандартной ипотеки является ипотека с фиксированной ставкой, предоставляемая на 40- или 50-летний срок, в отличие от стандартного 30-летнего периода. Этот длительный период кредитования снижает ежемесячные платежи заемщика, но, скорее всего, будет сопровождаться более высокой процентной ставкой. Процентные ставки, доступные для ипотеки с фиксированной процентной ставкой, могут существенно различаться от кредитора к кредитору. Чтобы исследовать лучшие доступные процентные ставки, используйте такой инструмент, как ипотечный калькулятор.
Ипотека с регулируемой ставкой
Ипотека с регулируемой ставкой начинается с фиксированной процентной ставки, а затем, в течение срока действия кредита, переключается на плавающую ставку. Один общий пример - ARM 2/28. ARM 2/28 - это 30-летняя ипотека с фиксированной процентной ставкой в течение двух лет до корректировки. Другая типичная версия кредита ARM, 3/27 ARM, имеет фиксированную процентную ставку на три года, прежде чем она станет переменной.
В этих типах кредитов плавающая ставка определяется на основе индекса плюс маржа. Обычно используемый индекс - ICE LIBOR. С ARM ежемесячные платежи заемщика обычно ниже в течение начального срока. Однако, когда их ипотека возвращается к более высокой переменной ставке, ипотечные платежи обычно значительно увеличиваются. Конечно, процентная ставка может со временем снижаться в зависимости от индекса и экономических условий, что, в свою очередь, приведет к сокращению суммы платежа.
АРМ сыграли огромную роль в кризисе. Когда цены на жилье начали падать, многие домовладельцы поняли, что их дома не стоят той суммы, которая была куплена. Это в сочетании с ростом процентных ставок привело к огромному количеству дефолтов. Это привело к резкому увеличению числа выкупа субстандартных ипотечных кредитов в августе 2006 года и взрыву пузыря на рынке жилья, который последовал в следующем году
Интерес только ипотеки
Третий тип субстандартной ипотеки - это только процентная ипотека. На начальный срок кредита, который обычно составляет пять, семь или 10 лет, основные платежи откладываются, поэтому заемщик выплачивает только проценты. Он может выбрать оплату основного долга, но эти платежи не требуются.
Когда этот срок заканчивается, заемщик начинает погашать основную сумму, или он может выбрать рефинансирование ипотеки. Это может быть разумным вариантом для заемщика, если его доход имеет тенденцию колебаться из года в год, или если он хочет купить дом и ожидает, что его доход вырастет в течение нескольких лет.
Достоинства Ипотека
Ипотечный кредит является новым видом субстандартного кредита, при котором заемщик вносит первоначальный взнос в размере около 10% и соглашается выплачивать проценты по более высокой ставке в течение установленного периода, обычно в течение пяти лет. Если он делает ежемесячные платежи вовремя, то через пять лет сумма, выплаченная в счет процентов, идет на уменьшение остатка по ипотечному кредиту, а процентная ставка снижается до основной ставки.
Субстандартная ипотека
Ипотечные кредиты сегодня
После того, как лопнул пузырь на рынке жилья, для кого-то с кредитным рейтингом ниже 640 было практически невозможно получить ипотечный кредит. С экономикой стабилизируется, субстандартные ипотеки возвращаются. Спрос со стороны домовладельцев и кредиторов растет для этих видов жилищных кредитов. Уэллс Фарго также занял позицию в новом субстандартном фургоне. В настоящее время банк одобряет потенциальных покупателей жилья с кредитным рейтингом до 600 для кредитов Федеральной жилищной администрации (FHA).
Однако на этот раз Бюро по защите прав потребителей (CFPB) накладывает ограничения на эти субстандартные ипотеки. Потенциальные покупатели жилья должны получить консультацию покупателя от представителя, утвержденного Министерством жилищного строительства и городского развития США. Другие ограничения, налагаемые на эти новые субстандартные ипотечные кредиты, ограничивают повышение процентных ставок и другие условия кредита. Все кредиты также должны быть надлежащим образом подписаны.
Новые ипотечные кредиты ограничивают повышение процентных ставок и другие условия кредита.
Они также возвращаются с увеличенной стоимостью. В настоящее время ипотечные ипотечные кредиты предоставляются с процентными ставками, которые могут достигать 8–10%, и могут потребовать первоначальных взносов от 25 до 35%.
Субстандартные ипотеки рискованные
Так как эти ипотеки предназначены специально для людей, которые не имеют права на ипотеку с высокой ставкой (что обычно означает, что заемщику будет трудно возвращать кредит), организация или банк, предоставивший деньги, имеет право взимать высокие процентные ставки, чтобы обеспечить добавлен стимул для заемщика платить вовремя. Но когда люди, которые, возможно, уже имели проблемы с погашением задолженности в прошлом, берут эти кредиты, они сталкиваются с более трудным, не говоря уже о дорогостоящем будущем, чем те, кто имеет хорошие кредитные рейтинги и может позволить себе кредиты с более разумными процентными ставками.
Субстандартный ипотечный кредит
Субстандартная ипотека и субстандартный кризис обычно являются виновниками, названными в честь начала Великой рецессии.
Многие кредиторы были либеральны в предоставлении этих займов в период с 2004 по 2006 год в результате более низких процентных ставок, высокой ликвидности капитала и возможности получить большую прибыль. Предоставляя эти кредиты с более высоким риском, кредиторы взимали процентную ставку выше основной, чтобы компенсировать дополнительный риск, который они приняли. Они также финансировали ипотечные кредиты, объединяя их, а затем продавая их инвесторам в качестве перепакованных инвестиций. Резкий рост числа людей, которые могли внезапно позволить себе ипотеку, привел к нехватке жилья, что привело к росту цен на жилье и, следовательно, к необходимому объему финансирования для будущих домовладельцев.
Это казалось вечно восходящей спиралью. Недостатком было то, что кредиты выдавались людям, которые не могли их вернуть. Когда огромные числа начали дефолт по своим ипотечным кредитам и процент выкупа жилья взлетел до небес, кредиторы потеряли все деньги, которые они продлили. Как и многие финансовые учреждения, которые вкладывали значительные средства в секьюритизированные ипотечные кредиты. Многие испытывали серьезные финансовые трудности - даже банкротство.
Кризис субстандартного ипотечного кредитования продолжался с 2007 по 2010 год, переходя в глобальную рецессию, поскольку его последствия распространялись на финансовые рынки и экономики по всему миру.
Суть
Хотя субстандартное кредитование увеличивает количество людей, которые могут покупать дома, этим людям становится труднее делать это, и увеличивается вероятность того, что они не выполнят свои кредиты. Дефолт вредит как заемщику и его кредитному баллу, так и кредитору.
Защитники новой субстандартной ипотеки отмечают, что покупатели жилья не обязаны платить эти высокие процентные ставки бесконечно. Как только покупатели смогут доказать, что они способны своевременно выплачивать свои ипотечные кредиты, их кредитные рейтинги должны увеличиться, и они могут рефинансировать свои ипотечные кредиты по более низким ставкам. Действительно, многие люди, которые вынимают ARM, делают ставку на тот факт, что к тому времени, когда сработает переменная ставка, они очистят свой кредитный отчет в той степени, в которой они будут претендовать на новое, более выгодное финансирование.
