Корпорация International Business Machines (IBM) может упасть почти на 20%, основываясь на торговле на рынке опционов и анализе текущих моделей торговли акциями. Акции акций находятся на критическом уровне технической поддержки, в то время как опционные трейдеры делают ставку на падение акций к январю следующего года.
Инвесторы терпеливо ожидали, что IBM изменит свой бизнес после многих лет снижения доходов. Однако, согласно оценкам аналитиков выручки и прибыли, этот поворот не только будет медленным, но и практически отсутствует. Это делает эту дешевую прибыль кратной почти 10, 5-кратному прогнозу прибыли в 2019 году в размере 14, 22 доллара на акцию. (Более подробно см. Также: IBM: все еще ищем признаки роста .)
Медвежьи опционы
Стратегия длинных опционов 18 января 2019 года предполагает, что акции IBM могут вырасти или упасть примерно на 16, 7% по сравнению со страйк-ценой в 145 долларов. Он размещает акции IBM в диапазоне от 121 до 169 долларов. Но количество путов перевешивает коллы с 3600 контрактами пут с открытым интересом по сравнению с только 2670 контрактами колл. Кроме того, на эту забастовку стоимостью 135 долл. США заключено около 4400 пут-контрактов открытого интереса, а стоимость контрактов составляет примерно 7, 20 долл. США, что говорит о том, что цена акции должна упасть ниже 128 долл. США, чтобы достичь безубыточности.
Техническая неисправность близка
Акции IBM также находятся на критическом техническом уровне торговли и восходящем тренде, который восходит к началу 2016 года. Если акция упадет ниже уровня поддержки около $ 147, 50, акции могут упасть до $ 121, прежде чем достигнуть следующего значительного уровня поддержки, снижение почти 19% от его текущей цены около $ 149, 25. (См. Также: «Поворотная история IBM зашла в тупик» .)
Вернуться к росту?
После нескольких лет снижения выручки аналитики прогнозируют, что в 2019 и 2020 годах выручка едва увеличится менее чем на 1% в год. Но прогноз доходов не намного лучше, с темпами роста около 2, 7% в 2019 году и 3, 7% в год. 2020. Появление дешевого годового форвардного дохода IBM, кратного 10, 5, не так уж и дешево.
Данные о доходах IBM (TTM) от YCharts
Но если акции IBM сохранят свой восходящий тренд или сообщат лучшие, чем ожидалось, квартальные результаты в середине апреля, акции, скорее всего, избежат резкого падения. Это также может подтолкнуть опционные ставки к тому, чтобы их раскручивали и переставляли. Это делает предстоящие квартальные результаты для IBM критическими.
На данный момент акции IBM, похоже, приближаются к краху: опционные трейдеры, технические графики и оценки аналитиков предполагают падение акций в ближайшие недели и месяцы.
