Бразилия привлекает внимание инвесторов уже несколько лет. Это экономика с формирующимся рынком, и, как страна БРИК (Бразилия, Россия, Индия и Китай), она дала звездные результаты для инвесторов, которые готовы взять на себя некоторые дополнительные риски. Однако развивающиеся рынки в целом несут дополнительный риск, потому что их экономика растет, но может быть нестабильной.
Один из лучших способов получить доступ к Бразилии через биржевые фонды (ETFs). Поскольку эти фонды инвестируют в различные акции, у вас есть больше защиты, чем если бы вы купили одну акцию.
Бразильские ETF приносили хорошую прибыль в течение всего 2017 года, но в 2018 году споткнулись. Тем не менее, в более долгосрочной перспективе ETFs могут представлять собой хорошую инвестицию, если инвесторы сделают правильный выбор. Мы перечислили четверку лучших по совокупным активам и отчетам за период после 2018 года. Данные по фондам точны на 9 октября 2018 года.
1. VanEck Vectors Бразильский ETF с маленькой крышкой (BRF)
- Avg. Объем: 42 913 Чистые активы: 72, 19 млн долл. Доходность дивиденда: 6, 26% Доходность с начала года: 54, 56% Годовая доходность с 2018 г. Доходность: -27, 42% Коэффициент расходов: 0, 60% Дата начала: 12 мая 2009 г. Цена: $ 19, 69
BRF фокусируется на акциях с малой капитализацией в Бразилии. Он использует индекс малой капитализации MVIS в Бразилии в качестве эталона, инвестируя минимум 80% своих активов в ценные бумаги из этого индекса. Это может инвестировать в акции микро-кепки. Это означает, что вы должны быть готовы пойти на больший риск. Конечно, это также означает, что вы можете получить более высокую прибыль.
Годовая доходность этого ETF была проблематичной, но долгосрочные результаты были солидными. Фонд и Индекс считают любую бразильскую компанию, которая получает не менее 50% своих доходов в Бразилии или имеет 50% своих активов в Бразилии. В 2017 году фонд сообщил о доходности 54, 56%. Пока что в 2018 году он снизился более чем на 27%.
2. iShares MSCI, Бразилия, маленькая крышка (EWZS)
- Avg. Объем: 51 090 Чистые активы: 49, 32 млн долл. Доходность дивиденда: 5, 89% Доходность с начала года: 54, 26% Годовая доходность с 2018 г. Доходность: -25, 11% Коэффициент расходов: 0, 62% Дата начала: 28 сентября 2010 г. Цена: 13, 92 долл.
EWZS инвестирует в компании, которые находятся в нижних 14% бразильского рынка, основываясь на капитализации. Этот ETF для инвесторов, которые любят маленькие заглавные буквы. EWZS использует индекс малой капитализации MSCI Brazil в качестве эталона. Фонд не привлекается. Хотя он инвестирует не менее 90% активов в ценные бумаги из базового индекса, он также инвестирует в ценные бумаги вне индекса.
3. ProShares Ultra MSCI в Бразилии с крышкой (UBR)
- Avg. Объем: 3784 чистых активов: $ 8, 37 млн. Доходность дивиденда: N / A2017 Доходность с начала года: 35, 36% Доходность с начала года 2018: Доходность -35, 79%: 0, 95% Дата начала: 27 апреля 2010 г. Цена: 65, 98 $
UBR - это ETF с левериджем. Этот фонд в два раза стремится вернуть индекс MSCI Brazil 25/50. В качестве заемного фонда UBR использует заемные средства, что означает, что он может занимать деньги для покупки ценных бумаг. Такой подход добавляет дополнительные риски для инвесторов.
Вложения в фонд в основном включают в себя своп-контракты iShares MSCI Brazil. В 2017 году этот фонд вернулся на 35, 36%, но сильно пострадал в 2018 году, что подчеркивает риск вложения в заемные средства.
4. Direxion Daily Brazil Bull 3X ETF (BRZU)
- Avg. Объем: 3 229 361 Чистые активы: 319, 38 млн. Долл. Доходность дивиденда: 2, 18% Доходность с начала года: 30, 81% Доходность с начала года 2018: -53, 29% Коэффициент расходов: 1, 13% Дата начала: 10 апреля 2013 г. Цена: 29, 62 $
BRZU - также ETF с левериджем. Он занимает более агрессивную левереджную позицию, стремясь в три раза увеличить доходность индекса MSCI Brazil 25/50. Индекс MSCI Brazil 25/50 ориентирован на акции с большой и средней капитализацией. BRZU инвестирует в iShares MSCI BRAZIL Capped ETF (EWZ). Его активы также включают в себя своп-контракты на iShares MSCI Brazil Capped ETF и денежные инструменты. После сильного 2017 года ETF сильно пострадал в 2018 году.
Суть
Бразилия предлагает широкие возможности для достижения доходов выше среднего. Будучи страной с формирующимся рынком БРИК, она является одной из стран с более развитой экономикой. В 2017 году акции малой капитализации в стране значительно выросли, но 2018 год был намного более жестким. ProShares и Direxion также предлагают два варианта для бычьих инвесторов, стремящихся занять более глубокие позиции с использованием заемных средств в топовых акциях страны в целом.
Эти инвестиции сопровождаются дополнительными рисками, отраженными в потерях в 2018 году. Таким образом, инвесторы должны следить за развитием рынка и следить за тем, чтобы инвестиции оставались в соответствии с допустимым уровнем риска.
