Что такое система межрыночного наблюдения?
Межрыночная информационная система наблюдения - ISIS - это общедоступная электронная база данных, в которой хранится информация о торговле ценными бумагами. Межрыночная информационная система наблюдения содержит данные, которые включают время сделки и всех участников, вовлеченных в сделки с акциями и опционами. ИГИЛ позволяет регулирующим органам проводить аудит операций с ценными бумагами. Это база данных, которая распространяет информацию со всех крупных фондовых бирж в Соединенных Штатах среди участников рынка и наблюдателей.
Межрыночная информационная система наблюдения была разработана для противодействия мошеннической торговле, поскольку открытая для общественности база данных проливает свет на сделки, которые могут быть поддельными или основаны на инсайдерской информации. Регуляторы могут устанавливать аварийные сигналы, которые могут срабатывать, если происходят определенные транзакции, связанные с конкретными ценными бумагами, а затем проверять журнал транзакций, чтобы определить, что-то не так.
Понимание Межрыночной Информационной Системы Наблюдения (ISIS)
Межрыночная информационная система наблюдения (ISIS) - это система для хранения и получения опционов и информации о торговле акциями с восьми национальных фондовых бирж, включая Нью-Йоркскую фондовую биржу (NYSE) и более важную Национальную ассоциацию дилеров по ценным бумагам (NASD). В систему ИГИЛ включена информация о сделках, времени и местах их проведения, участвующих фирмах и брокерах, совершающих сделки. Он действует как инструмент обмена данными, который собирает информацию о сделках с акциями и опционами, чтобы проверять заполнение ордеров и обеспечивает контрольный журнал для регулирующих органов, если подозревается мошенничество. Таким образом, это позволяет регулирующим органам и должностным лицам по обмену осуществлять мониторинг рынка и защищать инвестирующую общественность от злоупотреблений. Предоставленная информация доступна онлайн, чтобы дать персоналу надзора своевременную информацию о возможных нарушениях транзакций.
Система ISIS находится в ведении Intermarket Surveillance Group (ISG), организации, созданной в начале 1980-х годов и состоящей из международной группы бирж, рыночных центров и регуляторов рынка, которые осуществляют непосредственное наблюдение за рынком в своих соответствующих юрисдикциях.
Например, данные о времени и продажах системы ISIS могут быть использованы для обнаружения и судебного преследования за предварительное выполнение заказов, когда брокер торгует с опережением заказа клиента для своего собственного счета. Поэтому, если клиент размещает заказ на покупку 10 000 акций XYZ, а брокер покупает XYZ для своего счета до счета своего клиента (это означает, что клиент будет иметь более высокую цену, чем он в противном случае), это будет представлять собой незаконный фронт. Бег. Система ISIS сможет определить, действительно ли время выполнения заказа брокера предшествовало клиенту. В случае выявления доказательств мошеннической торговой деятельности такого типа брокер может быть оштрафован, лишен лицензии или подвергнут уголовному наказанию.
