Железные дороги были ярким пятном в отстающем в других отношениях секторе транспорта в 2019 году, когда три крупнейших игрока показали бычий рынок и исторические максимумы. Сильные цены на сырьевые товары, 10-летняя экономическая экспансия и внутренние риски подкрепили ралли, привлекая инвесторов, ищущих убежище от торговых войн. Конечно, эта группа также вовлечена в торговлю между США и Мексикой, но ослабление напряженности в отношениях с нашим южным соседом также помогло решить эти проблемы.
Хорошие времена могут продолжиться после того, как доходы второго квартала начнутся 16 июля с CSX Corporation (CSX). Юнион Пасифик Корпорейшн (UNP) следует через два дня, в то время как Norfolk Southern Corporation (NSC) отчитывается 24 июля. Меньше, но не менее интересно Канзас-Сити Южный (KSU) запланирован на 19 июля после квартала, который, возможно, поднял темное облако мексиканских тарифов и закрытия границ.
TradingView.com
Ожидается, что корпорация CSX сообщит о прибыли на акцию (EPS) в размере 1, 11 долл. США и 3, 15 млрд долл. США во втором квартале. Многолетний восходящий тренд остановился в середине 70-х годов в августе 2018 года, уступив место вершине, после чего последовал октябрьский спад, который оставил 18 пунктов в конце декабря. Отскок 2019 года разворачивался по аналогичной, но противоположной траектории, поднимаясь до диапазона сопротивления в апреле. После одного дня прорыв застопорился, что привело к боковым действиям в третьей четверти.
Индикатор накопления балансового объема (OBV) рассказывает другую историю, нежели ценовое действие за последние 11 месяцев, достигнув максимума в августе и вступив в фазу постоянного распределения, которая достигла 14-месячного минимума, хотя акция торгуется всего на пять пунктов. под небывалым максимумом. Эта медвежья дивергенция существенно увеличивает риск в отчете на следующей неделе, повышая шансы на неудачный прорыв, обнажающий минимум 2018 года.
TradingView.com
Консенсус второго квартала для Union Pacific Corporation теперь достиг EPS 2, 15 долл при доходах 5, 63 млрд долл. Акции поднялись выше максимума 2015 года около 125 долларов в декабре 2017 года, поднявшись в сторону повышения, который в сентябре остановился выше 160 долларов. Продажи в четвертом квартале принесли 37 пунктов к восьмимесячному минимуму, перед отскоком 2019 года, который достиг сопротивления 2018 года в феврале. Это началось немедленно, введя период тестирования, который все еще продолжается пять месяцев спустя.
OBV достиг многолетнего максимума с ценой в сентябре 2018 года и развернулся, также упав до восьмимесячного минимума в декабре. С тех пор покупательские импульсы не смогли достичь предыдущего максимума, вызвав менее выраженную медвежью дивергенцию, чем CSX. Несмотря на это, широкое распространение указывает на осторожность в рамках всего сектора, которая может добавить существенный недостаток, если железные дороги не смогут соответствовать ожиданиям второго квартала или напряженности в Мексике вспыхнет.
TradingView.com
Корпорация Norfolk Southern Corporation должна отчитаться о прибыли на акцию в размере не менее 2, 80 долл. США на 2, 96 млрд долл. США во втором квартале. Прорыв 2017 года набрал значительную силу, поднявшись до 187 долларов в сентябре 2018 года, в преддверии крутого снижения, которое принесло более 40 пунктов и 23% в декабре. Акция отскочила к предыдущему максимуму в марте 2019 года и через несколько дней поднялась, поднявшись до исторического максимума апреля в 211 долларов. С того времени он откатывал бычий флаг и сейчас тестирует уровень прорыва.
Показатели накопления-распределения являются самыми сильными в железнодорожном подсекторе, достигнув исторического максимума с ценой во втором квартале 2019 года. С тех пор Норфолк Южный находился под небольшим распределением, но все еще находится в хорошем положении, чтобы достигать новых максимумов после выручки, Просто имейте в виду, что откат, начавшийся после выхода первого квартала, теперь достиг апрельского уровня прорыва и вызовет сигналы на продажу, если он нарушит минимум 25 июня на уровне 188 долларов.
Суть
Железные дороги торгуются на рекордных или близких к ним максимумах и могут увеличить прибыль после прибыли во втором квартале. Тем не менее, медвежьи объемные расхождения могут вступить в игру, если железнодорожные компании не оправдают или не превзойдут ожидания, добавляя значительное обратное давление к развороту.
