Что такое быстрые активы?
Быстрые активы - это активы, принадлежащие компании, имеющей коммерческую или биржевую стоимость, которую можно легко конвертировать в денежные средства или которые уже находятся в денежной форме. Таким образом, быстрые активы считаются наиболее ликвидными активами, которыми владеет компания. Они включают денежные средства и их эквиваленты, рыночные ценные бумаги и дебиторскую задолженность. Компании используют быстрые активы для расчета определенных финансовых коэффициентов, которые используются при принятии решений, в первую очередь быстрых коэффициентов.
Быстрые активы
Основы быстрых активов
В отличие от других видов активов, быстрые активы представляют собой экономические ресурсы, которые могут быть превращены в денежные средства за относительно короткий период времени без существенной потери стоимости. Денежные средства и их эквиваленты являются наиболее ликвидными активами текущего актива, включенными в состав быстрых активов, в то время как рыночные ценные бумаги и дебиторская задолженность также считаются активами быстрого действия. Быстрые активы исключают запасы, потому что компании может потребоваться больше времени, чтобы преобразовать их в наличные.
Компании обычно хранят некоторую часть своих быстрых активов в форме денежных средств и рыночных ценных бумаг в качестве буфера для удовлетворения своих непосредственных потребностей в операциях, инвестициях или финансировании. Компания, имеющая низкий остаток денежных средств в своих быстрых активах, может удовлетворить свою потребность в ликвидности, используя свои доступные кредитные линии.
В зависимости от характера бизнеса и отрасли, в которой он работает, значительная часть активов с быстрой ликвидностью может быть связана с дебиторской задолженностью. Например, компании, которые продают продукты и услуги корпоративным клиентам, могут иметь большие остатки дебиторской задолженности, в то время как розничные компании, которые продают продукты отдельным потребителям, могут иметь незначительную дебиторскую задолженность на своих балансах.
Ключевые вынос
- Текущие и быстрые активы - это две категории из баланса, которые аналитики используют для проверки ликвидности компании. Быстрые активы равны сумме денежных средств и их эквивалентов, рыночных ценных бумаг и дебиторской задолженности, которые представляют собой активы, которые представляют или могут быть легко конвертируется в денежные средства. Быстрые активы считаются более консервативным показателем ликвидности компании, чем текущие активы, поскольку они исключают товарно-материальные запасы. Коэффициент быстрой ликвидности используется для анализа немедленной способности компании оплачивать свои текущие обязательства без необходимости продавать свои запасы или использовать финансирование.
Пример быстрых активов: быстрый коэффициент
Аналитики чаще всего используют быстрые активы для оценки способности компании удовлетворить свои немедленные векселя и обязательства, подлежащие оплате в течение одного года. Общая сумма быстрых активов используется в быстром соотношении, иногда называемом кислотным тестом, который представляет собой финансовый коэффициент, который делит сумму денежных средств и эквивалентов компании, рыночных ценных бумаг и дебиторской задолженности на ее текущие обязательства. Это соотношение позволяет специалистам по инвестициям определять, может ли компания выполнить свои финансовые обязательства, если ее доходы или сборы денежных средств замедлятся.
Формула для быстрого отношения:
Коэффициент быстрой ликвидности = Текущие обязательстваC & E + MS + AR, где: C & E = денежные средства и их эквивалентыMS = рыночные ценные бумагиAR = дебиторская задолженность
или
Коэффициент быстрой ликвидности = текущие обязательства CA-Inventory-PE, где: CA = текущие активыPE = расходы будущих периодов
Быстрые активы против текущих активов
Быстрые активы предлагают аналитикам более консервативный взгляд на ликвидность компании или ее способность выполнять свои краткосрочные обязательства с помощью своих краткосрочных активов, поскольку в нее не входит более сложная продажа запасов и других текущих активов, которые может быть трудно ликвидировать. Исключая запасы и другие менее ликвидные активы, быстрые активы фокусируются на наиболее ликвидных активах компании.
Коэффициент быстрой ликвидности также может быть сопоставлен с коэффициентом текущей ликвидности, который равен сумме текущих активов компании, включая ее запасы, деленной на текущие обязательства. Коэффициент быстрой ликвидности представляет собой более строгий критерий ликвидности компании по сравнению с текущим коэффициентом.
Слово «быстрый» происходит от древнеанглийского cwic, что означает «живой» или «бдительный».
