На протяжении большей части десятилетия стратегия «купи-и-держи» щедро вознаградила инвесторов, поскольку акции растут на том, что сейчас является самым длинным бычьим рынком в истории. Помимо нескольких незначительных корректировок после Великой рецессии, цены на акции выросли из-за рекордно низких процентных ставок, программ количественного смягчения, снижения налогов и выкупа корпоративных акций.
Все это изменилось в начале октября, когда инвесторы начали сомневаться в корпоративной прибыли, особенно в акциях FAANG - барометр не только для технологического сектора, но и для более широкой экономики. Инвесторы также обеспокоены тем, повысит ли Федеральная резервная система (ФРС) повышение процентных ставок более быстрыми темпами, чем ожидалось, и недавнюю инверсию кривой доходности - сигнал с рынка облигаций, который указывает на неизбежное замедление экономического роста. «К сожалению, до тех пор, пока мы не получим новые новости, рынок продолжает оставаться котлом опасений, вызывающих осторожность у инвесторов», - сказал CNBC Арт Хоган, главный рыночный стратег Б.Райли из FBR.
Трейдеры, которые хотят реализовать торговые стратегии с ограниченным диапазоном для получения прибыли в этой новой рыночной среде, могут найти полезные торговые возможности в этих колеблющихся компаниях, предоставляющих кредитные услуги. Давайте рассмотрим каждый из них более подробно.
Visa Inc. (V)
Visa управляет глобальной платежной сетью более чем в 200 странах. Компания из Сан-Франциско обеспечивает авторизацию, клиринг и расчет транзакций электронных платежей. Visa генерирует доход, взимая комиссионные с доллара и объема транзакций. По состоянию на 12 декабря 2018 года рыночная капитализация акций Visa составляет 312, 35 млрд. Долл., При этом дивидендная доходность составляет 0, 73%, а с начала года она выросла на 21, 7%, превысив индекс S & P 500 более чем на 20% за тот же период.,
Цена акций Visa стабильно росла с января по октябрь. С того времени акция колебалась в торговом диапазоне примерно в 20 пунктов, что позволяет трейдерам извлекать выгоду из использования стратегий с ограниченным диапазоном. Рассмотрим покупку Visa с откатами до 130 долларов, где цена должна найти поддержку в нижней части торгового диапазона. Также посмотрите на короткие движения к вершине торгового диапазона в 145 долларов. Подумайте о бронировании прибыли, когда цена генерирует сигнал в обратном направлении. Трейдеры должны защищать капитал, размещая ордер стоп-лосс непосредственно за пределами нижней линии тренда торгового диапазона для покупки или верхней линии тренда для продажи.
Mastercard Incorporated (MA)
Mastercard, рыночная капитализация которой составляет 204, 22 млрд долларов, предоставляет решения для обработки транзакций, включая авторизацию, клиринг и расчеты, а также предлагает сопутствующие продукты и услуги. Компания взимает плату за объем в долларах и карточную активность для получения дохода. Акции Mastercard с внушительной доходностью 31, 51% с начала года приносят инвесторам умеренную дивидендную доходность 0, 67% по состоянию на 12 декабря 2018 года.
Как и Visa, Mastercard добилась основной прибыли с начала года за первые девять месяцев года, но с октября торгуется в боковом тренде. Интересно отметить, что объем и волатильность увеличились по мере продолжения ценового действия, ограниченного диапазоном. Трейдерам следует открывать длинную позицию при откате к нижнему пределу торгового диапазона между 180 и 185 долларами, в то время как другой стратегией может быть короткое ралли к вершине диапазона на уровне 210 долларов. Индикаторы импульса, такие как индекс относительной силы (RSI) и стохастический осциллятор, могут использоваться в сочетании с движением цены для подтверждения уровней перекупленности и перепроданности. Трейдеры могут использовать те же методы, что и выше, для установки стопов и целей прибыли.
PayPal Holdings, Inc. (PYPL)
PayPal, основанная в 1998 году, представляет собой платформу для обработки платежей, которая облегчает торговые и потребительские транзакции. Его платежные решения включают PayPal, PayPal Credit, Braintree, Venmo, Xoom и Paydiant. Компания получает доход за счет комиссий за транзакции и предоставления других финансовых услуг, таких как кредитование. Акции PayPal, торгующиеся по 85, 51 долл. С рыночной капитализацией в 100, 76 млрд долл., С начала декабря 2013 г. вернулись на 15, 36% с начала года.
Цена акций PayPal похожа на первые две акции, о которых говорилось, в течение последних двух месяцев. Трейдеры должны отметить, что 50-дневная простая скользящая средняя (SMA) недавно пересекла 200-дневную SMA. Технические аналитики называют это «крестом смерти» - событием, которое предполагает изменение тренда в сторону снижения. Те, кто хочет играть в текущем торговом диапазоне 13, 5 пунктов, должны купить от 76 до 78 долларов и продать от 88 до 90 долларов.
Трейдеры могут автоматизировать процесс управления торговлей, используя условные ордера, такие как ордер на отправку ордеров (OSO). Например, трейдер может присоединить OSO к предельному ордеру, который запускает ордер «один отменяет другой» (OCO) после выполнения предельного ордера. Ордер OCO одновременно размещает ордера стоп-лосс и тейк-профит и отменяет противоположную сторону после заполнения.
StockCharts.com
