Что такое ипотека с поправкой на уровень цен (PLAM)
Ипотека с поправкой на уровень цен - это ипотечный кредит с постепенной выплатой. Принципал корректируется с учетом инфляции. В соответствии с этим уникальным видом ипотеки банк или кредитор не будут изменять процентную ставку, а будут пересматривать непогашенный основной долг покупателя на основе более широкого уровня инфляции.
НАРУШЕНИЕ ЦЕНЫ С ИСПОЛЬЗОВАНИЕМ ЦЕНЫ (PLAM)
С ипотекой, скорректированной с учетом уровня цен (PLAM), кредиторы получают обратно основную сумму кредита, определенную сумму процентов и дополнительную цену, которая покрывает стоимость инфляции. В нормальных экономических условиях инфляция приводит к увеличению первоначальной стоимости дома с течением времени. Этот постепенный подъем может быть значительным и происходит в течение десятилетия ипотеки.
Увеличение собственного капитала обычно компенсирует рост стоимости дома. Домашний капитал - это ценность интереса домовладельца к своему дому. Другими словами, это текущая рыночная стоимость недвижимого имущества за вычетом залоговых прав, связанных с этим имуществом.
По многим ипотечным кредитам с регулируемой ставкой (ARM) кредитор оставит фиксированную сумму неоплаченного основного долга покупателю жилья фиксированной, но будет корректировать процентную ставку по кредиту на основе ключевых рыночных индексов. Под PLAM кредитор, по сути, меняет это уравнение. Они оставят процентную ставку в покое, но периодически корректируют неоплаченный основной долг покупателя в зависимости от уровня инфляции.
Прежде чем открыть ипотеку с поправкой на уровень цен (PLAM), покупатель жилья и кредитор придут к соглашению о том, как часто кредитор должен вносить коррективы в инфляцию. В большинстве случаев корректировки происходят ежемесячно. Кредитор производит эти корректировки на основе изменений соответствующего индекса цен, такого как индекс потребительских цен (ИПЦ).
Положительные эффекты PLAM
Ипотека с поправкой на уровень цен дает преимущества как покупателю жилья, так и кредитору. Покупатель жилья может извлечь выгоду из поддержания своей процентной ставки на стабильно низком уровне в течение срока кредита. Такая низкая ставка согласованности помогает сделать ипотеку доступной на всех этапах.
Поскольку кредитор не учитывает ожидаемое увеличение инфляции в структуре ипотеки заранее, заемщик начинает с более низкой процентной ставки и ежемесячных платежей по ипотечным кредитам, чем это было бы во многих обычных ипотеках. Кроме того, заемщику не придется сталкиваться с внезапным существенным увеличением ипотеки в дальнейшем, потому что кредитор никогда не будет повышать процентную ставку по кредиту.
Кредитор извлекает выгоду из возможности увеличить кредитный баланс на основе роста инфляции. Со временем инфляция влияет практически на все цены в экономике. В противном случае, особенно в отношении ипотечных кредитов, охватывающих десятилетия, инфляция будет постепенно разрушать стоимость ипотечных платежей, которые кредитор получает от заемщика. Поскольку стоимость заложенного дома увеличивается, а банкнота остается статичной, кредитор видит меньшую прибыль от кредита.
Проблема с PLAM
Недостатком ипотечных кредитов с поправкой на уровень цен является то, что заемщики имеют менее предсказуемые платежи. Всякий раз, когда инфляция направляет невыплаченную основную сумму выше, банк также пересматривает ежемесячный платеж заемщика в сторону повышения. Это изменение означает, что домовладельцы с PLAM сталкиваются с перспективой небольшого ежемесячного увеличения их платежей в течение срока действия кредита. Постоянно меняющиеся ипотечные платежи усложняют планирование и бюджетирование расходов. По этой причине PLAM менее подходят для заемщиков, живущих с фиксированным доходом.
