В постоянно меняющемся мире инвестиций фонд Vanguard Wellington является настоящим выжившим. Основанный в 1929 году, это был первый сбалансированный взаимный фонд в Соединенных Штатах. С первоначальных инвестиций в размере 100 000 долларов США фонд Vanguard Wellington вырос до почти 106 миллиардов долларов активов под управлением (AUM) по состоянию на 30 сентября 2018 года.
Управляющие фондами практикуют активное управление, распределяя 60-70% портфеля на акции, а остальная часть инвестируется в инструменты с фиксированной доходностью. Фонд подчеркивает высокое качество своих акций и выборок облигаций и предпочитает акции компаний с большой капитализацией, которые имеют постоянную историю выплаты дивидендов.
Фонд управляется Vanguard Group и управляется управляющей компанией Веллингтона.
Инвестиционная философия
В течение последних 30 лет менеджеры Vanguard придерживались довольно последовательной инвестиционной стратегии. Фонд придает равное значение текущему доходу, росту капитала и сохранению капитала. В соответствии с репутацией Vanguard, фонд сосредоточен на крупных, выплачивающих дивиденды компаниях с сильным экономическим рвом, чьи акции обладают характеристиками стоимости и роста. Ее портфель облигаций концентрируется на высококачественных корпоративных облигациях и обеспеченных ипотекой ценных бумагах, которые могут противостоять турбулентности рынка.
Состав портфолио
По состоянию на 30 сентября 2018 года фонд распределял 65, 15% своего портфеля на акции, 31, 19% на облигации и 3, 66% на краткосрочные резервы. В число его ведущих компаний вошли Microsoft, JPMorgan Chase, Verizon, Банк Америки и Alphabet.
Часть его портфеля с фиксированной доходностью инвестируется в облигации промышленных компаний, доля которых составляет более трети от общего объема, и компаний, оказывающих финансовые услуги, с распределением около одной четверти. Более 90% облигаций имеют инвестиционный уровень, а средняя дюрация составляет 6, 6 года, что делает этот фонд несколько чувствительным к изменениям процентных ставок. Он продемонстрировал 30-дневную доходность Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC) в размере 2, 70% на конец третьего квартала 2018 года.
Управление фондом
Фонд управляется Эдвардом Боузой с 2002 года и Джоном Кеогом с 2006 года. Боуса, имеющий более чем 35-летний опыт инвестиционной деятельности, осуществляет контроль за долевой частью портфеля фонда. Он предпочитает держать от 90 до 120 акций с дивидендной доходностью выше среднего. Кео - старший вице-президент и управляющий портфелем с фиксированным доходом в Vanguard, имеющий более 35 лет опыта работы в инвестиционной индустрии. Он поддерживает часть портфеля фонда с фиксированной доходностью.
Эффективность инвестиций
По состоянию на конец третьего квартала 2018 года фонд продемонстрировал годовой доход в размере 8, 29%. Как ни странно, это почти идентично среднему годовому доходу в 8, 22% с момента его создания 1 июля 1929 года. За трехлетний период, заканчивающийся 30 сентября 2018 года, он показал среднегодовой доход в размере 11, 4%, за пятилетний период. период, он имел среднегодовую доходность 9, 04%. За 10 лет он вернул 9, 40%.
За постоянную историю стабильной доходности с высокой степенью риска с учетом рисков и компетентного управления Морнингстар присуждает ей рейтинг аналитика по золоту и пятизвездочный общий рейтинг в категории умеренного распределения среди 861 паевого инвестиционного фонда. Фонд также получил пятизвездочные рейтинги за три, пять и десять лет.
Условия инвестирования
Что касается сборов, то акции инвестора фонда Vanguard Wellington являются одним из самых недорогих паевых инвестиционных фондов в категории умеренного размещения. Коэффициент чистых расходов составляет 0, 26%, что значительно ниже среднего показателя расходов в 0, 90% для его категории инвестиций. Фонд также предлагает квалифицированным инвесторам акции Admiral, которые имеют еще более низкие коэффициенты расходов, но требуют более высоких инвестиций. Фонд не взимает сборов за нагрузку и требует первоначальных инвестиций в размере 3000 долларов США.
