За последние месяцы корпорация McDonald's (MCD) показала лучшие результаты, поднявшись до исторического максимума, тогда как другие компоненты Dow упали до многомесячных минимумов. Здоровые сравнительные продажи и агрессивная программа рефранчайзинга привлекли внимание акционеров, создав устойчивый, но не впечатляющий поток покупательского интереса. По крайней мере, до этого момента иностранные покупатели не теряли аппетита к этому классическому американскому бренду, несмотря на растущую политическую и торговую напряженность.
Тем не менее, акции немного продвинулись после преодоления сопротивления на максимуме января в ноябре, закрывшись на прошлой неделе всего на 2% выше этого уровня поддержки. Начальная волна ралли закончилась после шести сессий, уступая место неустойчивым боковым действиям, которые теперь продолжаются более четырех недель. Зловеще, эта неспособность поднять более высокие цены вынудила еженедельные индикаторы относительной силы перейти в циклы продаж, увеличивая вероятность того, что прорыв не удастся завершить к концу года.
Быки надеются, что прошлое является прологом, потому что акция бросила вызов серьезности в других рыночных спадах, удерживаясь в торговом диапазоне в 2008 и 2009 годах, в то время как прорыв в серии новых максимумов в 2015 и 2016 годах. Однако это антициклическое поведение менее вероятно в ближайшие месяцы, поскольку атака на глобализацию и свободную торговлю может серьезно ограничить возможности роста для всех транснациональных корпораций, включая Микки Д.
Долгосрочный график MCD (2007 - 2018)
Источник: TradingView.com.
Акции вернулись к максимуму 1999 года около 50 долларов в 2007 году и разразились, начав восходящий тренд, который закончился в середине 60-х годов в начале 2008 года. Он протестировал поддержку во время октябрьского краха, но покупатели одержали победу, завершив финальную стадию. Алмазный паттерн, который пробил вверх в 2010 году. Последующий рост тренда вызвал широкий интерес, остановившись чуть выше 100 долларов в 2012 году. Это ознаменовало начало постоянного торгового диапазона, который отрицал попытки прорыва в 2013 и 2014 годах.
Большой разрыв в октябре 2015 года, наконец, преодолел сопротивление, породив восходящий тренд, который достиг максимума в 130 долларов США в мае 2016 года. Устойчивый откат закончился после президентских выборов, что ознаменовало большую возможность для покупок в преддверии ралли, которое продемонстрировало самые сильные достижения в этом столетии. Потенциал роста в январе 2018 г. около 180 долл., Когда акции резко упали на фоне широкого рынка в ответ на растущую торговую напряженность.
Краткосрочный график MCD (2017 - 2018)
Источник: TradingView.com.
Спад в марте достиг дна в верхних $ 140, уступая место волатильному торговому диапазону с сопротивлением в верхних $ 160. Он преодолел этот барьер в ответ на сильный отчет о доходах за октябрь, достигнув январского сопротивления всего двумя сессиями спустя, перед прорывом 5 ноября, который остановился около 188 долларов. С тех пор акции продемонстрировали два номинально более высоких максимума, в то время как последующие развороты заставили многих покупателей импульса покинуть позиции.
Волна продаж, которая началась 29 ноября, сейчас тестирует поддержку пятинедельного диапазона на уровне $ 182, с пробоем, который привел в действие максимум января. Поддержка прорыва теперь выровнена с 50-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA), в то время как недельный осциллятор стохастика вступил в цикл продажи. Эта мощная комбинация устанавливает линию на песке чуть ниже $ 180, с дальнейшим понижением, вызывающим неудачный прорыв и сигнал к серьезным продажам.
Индикатор накопления-распределения накопленного объема (OBV) подтверждает уязвимость акции к 2019 году, когда ему не удалось достичь апрельского рекордного максимума, который был напечатан, когда акции торговались намного ниже, чем при последнем закрытии. Отсутствие спонсорской поддержки теперь может вернуться домой, заставляя McDonald's развернуться и присоединиться к другим компонентам Dow, которые борются с более опасной глобальной средой.
Суть
Макдональдс, похоже, собирается протестировать ноябрьский прорыв после того, как не сумел развить рост за последние пять недель. Быкам необходимо удерживать ценовую зону от 175 до 180 долларов или рисковать медвежьей неудачей, которая может привести к гораздо более низким ценам.
