Компонент Dow McDonald's Corporation (MCD) в среду потерял позиции, пропустив ралли ФРС после того, как превзошло прогнозы прибыли в четвертом квартале. Фаст-фуд также оправдал квартальные ожидания по выручке, но снижение годовой выручки на 3, 3% удерживало потенциальных акционеров в стороне, опасаясь, что McDonald's выжал последнюю копейку из многолетней реорганизации, которая подкрепляла рост прибыли,
Акции превзошли широкие ориентиры в 2018 году, показав годовой доход в 3%, и развернулись в пределах двух пунктов рекордного максимума ноября на прошлой неделе. Новости о доходах вызвали много дыма, но мало огня, пробив диапазон в девять пунктов перед потерей в 40 центов на заключительном звонке. Тем не менее, объем выше среднего прибавил к медвежьему курсу, который снизил индикатор накопления-распределения накопленного объема (OBV) до минимума декабря, отбросив всю покупательную способность в 2019 году.
Более зловеще, долгосрочные показания относительной силы переместились в сторону продажи в январе, предсказывая, что акции не вырвутся, несмотря на близость к новым максимумам. На данный момент это означает наблюдение минимума среды в 178, 67 долл., Поскольку нарушение также нарушило бы поддержку 50-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA), существующей с 7 января, повысив шансы на тестирование на декабрьском минимуме, потенциально завершив медвежью двойную вершину. шаблон.
Ежемесячный график MCD (2007 - 2019)
TradingView.com
Акции поднялись выше максимума 2000 года на уровне 49, 56 долл. США в 2007 году и остановились в середине 60-х годов в первом квартале 2008 года. В ходе экономического краха они образовали алмазный узор на вершине новой поддержки, демонстрируя необычайную устойчивость, что способствовало вторичной Прорыв в 2010 году. Этот рост продемонстрировал впечатляющий рост в начале 2012 года, достиг вершины в 102, 22 доллара и распродавшись до середины 80-х годов, что является самым низким минимумом за последние шесть лет.
Попытки прорыва в 2013, 2014 и 2015 годах не увенчались успехом, но покупательская способность возросла после появления чрезвычайно популярного меню на весь день. Ценовое действие, наконец, сняло сопротивление в октябре 2015 года, снова игнорируя обширные рыночные препятствия, и в мае 2016 года остановилось выше 130 долларов. Упорядоченный откат нашел приверженных покупателей в четвертом квартале, а ралли в январе 2018 года провело успешную реорганизацию, которая увеличила денежный поток франшизы., Акции распродались на широком рынке в феврале 2018 года и нашли поддержку в 140 долл. Через месяц, получив восьмимесячный базис в 150 и 160 долл. Октябрьский прорыв базы достиг рекордного максимума в $ 190, 88 в ноябре, прежде чем повернуть хвост в недомогении в конце года на 22 пункта. Месячный осциллятор стохастик сейчас перешел в первый цикл продаж с апреля 2018 года, несмотря на отскок в январе, прогнозируя относительную слабость во втором или третьем квартале.
Недельный график MCD (2015 - 2019)
TradingView.com
Ценовое действие с 2015 года привело к появлению пятиволнового ралли Эллиотта, которое вошло в пятую волну (третью волну ралли) в феврале 2018 года. Этот импульс к покупкам изменился в ноябре после добавления 44 пунктов. Первая волна между августом 2015 года и маем 2016 года также прибавила 44 пункта, увеличив шансы на то, что трехлетний восходящий тренд подошел к концу, потому что классические модели Эллиотта часто имеют две одинаковые по размеру волны ралли.
Однако на данный момент это скорее предположение, чем факт, потому что ценовое движение по-прежнему удерживает ноябрьский прорыв выше максимума января 2018 года. Он протестировал и сломал поддержку в декабре, но пересмотрел этот уровень в январе, в то время как отчет о доходах на этой неделе вызвал второе испытание. Это подчеркивает важность минимума среды, потому что неудачный прорыв также добавит доказательства того, что ралли Эллиотта закончилось.
Кроме того, акции перешли в режим распределения за три недели до пика ралли в ноябре и тестируют декабрьский минимум после сильного, но небольшого снижения в среду. Неспособность укрепиться в день, когда индекс Dow Jones Industrial Average вырос почти на 2%, также указывает на медвежью дивергенцию, особенно с положительными доходами и оптимистичными комментариями. В совокупности рекомендуется дальнейшая осторожность, несмотря на близость акций к новым максимумам.
Суть
Акции McDonald's, возможно, завершили многолетний восходящий тренд и, скорее всего, сейчас окажутся в длительном периоде неэффективности.
