Что такое менеджер портфолио?
Менеджер портфеля - это человек или группа людей, ответственных за инвестирование активов взаимного, торгуемого на бирже или закрытого фонда, реализацию его инвестиционной стратегии и управление повседневной торговлей портфелем. Менеджер портфеля является одним из наиболее важных факторов, которые следует учитывать при рассмотрении вопроса об инвестировании средств. Управление портфелем может быть активным или пассивным, а исторические отчеты об эффективности показывают, что только меньшинство активных управляющих фондами постоянно побеждают рынок.
BREAKING DOWN Портфельный менеджер
Менеджер портфеля оказывает большое влияние на фонд, независимо от того, является ли этот фонд закрытым или открытым взаимным фондом, хедж-фондом, фондом венчурного капитала или биржевым фондом. Управляющий портфелем фонда напрямую повлияет на общую доходность фонда. Таким образом, управляющие портфелем, как правило, являются опытными инвесторами, брокерами или трейдерами, обладающими значительным опытом в управлении финансами и имеющими постоянный успех.
Менеджер портфеля, независимо от происхождения, является либо активным менеджером, либо пассивным менеджером. Если менеджер использует пассивный подход, его инвестиционная стратегия отражает определенный рыночный индекс. С этими фондами индекс рынка, используемый в качестве ориентира, чрезвычайно важен, поскольку инвестор должен ожидать аналогичной прибыли в долгосрочной перспективе.
Наоборот, менеджер может принять активный подход к инвестированию; Это означает, что он пытается последовательно побить среднюю рыночную доходность. В этом случае сам портфельный менеджер чрезвычайно важен, поскольку его инвестиционный стиль напрямую приводит к доходам фонда. Потенциальные инвесторы должны смотреть на маркетинговые материалы активного фонда для получения дополнительной информации об инвестиционном подходе.
Важные аспекты менеджера портфолио
Независимо от инвестиционного подхода, все управляющие портфелем должны обладать очень специфическими качествами, чтобы быть успешными. Первое - это возникновение идей. Если портфельный менеджер активен, то способность иметь первоначальную инвестиционную информацию имеет первостепенное значение. Имея на выбор более 7000 компаний, активные инвесторы должны быть умны в своих взглядах. Если менеджер использует пассивный подход, исходное понимание приходит в форме индекса рынка, который он решил отразить. Пассивные менеджеры также должны сделать правильный выбор в отношении индекса.
Кроме того, способ, которым менеджер портфеля проводит исследование, очень важен. Активные менеджеры составляют список из тысяч компаний и объединяют его в список из нескольких сотен. Затем шорт-лист дается аналитикам фонда для анализа основ потенциальных инвестиций, после чего управляющий портфелем оценивает компании и принимает инвестиционное решение. Пассивные менеджеры также проводят исследования, рассматривая различные пассивные подходы и выбирая наиболее подходящий для фонда.
