Что такое портфельные инвестиции?
Портфельная инвестиция - это пассивное или пассивное вложение ценных бумаг в портфель, и оно осуществляется с ожиданием получения дохода. Этот ожидаемый доход напрямую связан с ожидаемым риском инвестиций. Существуют дополнительные расчеты доходности, такие как взвешенный доход. Портфельные инвестиции отличаются от прямых инвестиций, которые подразумевают получение значительной доли в целевой компании и, возможно, участие в ее повседневном управлении.
Портфельные инвестиции - это стратегический инвестиционный процесс, а тактический подход предполагает активную покупку и продажу ценных бумаг в течение коротких периодов времени.
Понимание портфельных инвестиций
Понимание портфельных инвестиций
Портфельные инвестиции могут охватывать широкий спектр классов активов, таких как акции, государственные облигации, корпоративные облигации, казначейские векселя, инвестиционные фонды недвижимости (REIT), биржевые фонды (ETF), взаимные фонды и депозитные сертификаты. Портфельные инвестиции также могут включать опционы, производные инструменты, такие как варранты и фьючерсы, и физические инвестиции, такие как товары, недвижимость, земля и древесина.
Состав инвестиций в портфель зависит от ряда факторов. Некоторые из наиболее важных включают в себя терпимость к риску инвестора, инвестиционный горизонт и объем инвестиций. Для молодого инвестора с ограниченными средствами взаимные фонды или биржевые фонды могут быть подходящими портфельными инвестициями. Для состоятельных людей портфельные инвестиции могут включать акции, облигации, товары и арендуемые объекты.
Современная теория портфеля (MPT) является распространенным методом оптимизации характеристик риска-доходности портфельных инвестиций.
Портфельные инвестиции для крупнейших институциональных инвесторов, таких как пенсионные фонды и суверенные фонды, включают значительную долю инфраструктурных активов, таких как мосты и платные дороги. Портфельные инвестиции для институциональных инвесторов обычно должны иметь очень долгий срок службы, чтобы продолжительность их активов и обязательств соответствовала.
Ключевые вынос
- Портфельные инвестиции - это диверсифицированный подход к инвестициям, который стремится к возврату. Портфельные инвестиции - это долгосрочная и пассивная стратегия (покупка и удержание). Устойчивость к риску и временной интервал являются ключевыми факторами при создании любых портфельных инвестиций.
Влияние толерантности к риску, возраста и временного горизонта
Инвестиции в портфель зависят от индивидуальных обстоятельств инвестора и анализа сценария. Те, кто более терпим к риску, могут отдавать предпочтение инвестициям в акции, недвижимость, международные ценные бумаги и опционы, в то время как более консервативные инвесторы могут выбрать государственные облигации и акции крупных известных компаний.
Эти предпочтения риска также должны быть сопоставлены с целями инвестора и временным горизонтом. Молодой человек, откладывающий деньги на пенсию, может сэкономить 30 или более лет, но ему не нравятся риски фондового рынка. Этот человек может предпочесть более консервативный набор портфельных инвестиций, несмотря на длительный период времени. И наоборот, люди с допусками высокого риска могут хотеть избегать больших отчислений в более рискованные запасы роста, если они приближаются к пенсионному возрасту. Переход к портфелю более консервативных инвестиций обычно рекомендуется, поскольку инвестиционная цель приближается.
Портфельные инвестиции на пенсию
Инвесторы, сберегающие для выхода на пенсию, должны сосредоточиться на диверсифицированном сочетании недорогих инвестиций для своих портфелей. Индексные фонды стали популярными на счетах индивидуальных пенсионных счетов (IRA) и 401 (k) из-за их широкого доступа к ряду классов активов при минимальном уровне расходов. Эти типы фондов делают идеальные основные активы в пенсионных портфелях. Желающие принять более практичный подход могут изменить распределение портфеля, добавив дополнительные классы активов, такие как недвижимость, частный капитал, а также отдельные акции и облигации в свой портфель.
