Рынок форекс, в отличие от других биржевых рынков, обладает уникальной особенностью, которую многие маркет-мейкеры используют для привлечения трейдеров. Они не обещают обменных или регулятивных сборов, сборов за передачу данных и, что самое главное, никаких комиссий. Для нового трейдера, который просто хочет проникнуть в торговый бизнес, это звучит слишком хорошо, чтобы быть правдой. Торговля без трансакционных издержек явно является преимуществом. Однако то, что может показаться выгодной сделкой для неопытных трейдеров, может оказаться не самой лучшей сделкой или даже сделкой вообще. Здесь мы покажем вам, как оценить структуру комиссионных вознаграждений форекс-брокеров и найти ту, которая подойдет вам лучше всего.
Структуры комиссии
Три формы комиссии используются брокерами на форексе. Некоторые фирмы предлагают фиксированный спред, другие предлагают переменный спред, а другие берут комиссию, основанную на проценте от спреда. Так какой же выбор лучший? На первый взгляд кажется, что фиксированный спред может быть правильным выбором, потому что тогда вы точно знаете, чего ожидать. Однако, прежде чем прыгнуть и выбрать один, вам нужно рассмотреть несколько вещей.
Спред - это разница между ценой, которую маркет-мейкер готов заплатить вам за покупку валюты (цена покупки), и ценой, по которой он готов продать вам валюту (цена спроса). Предположим, вы видите на экране следующие цитаты: «EURUSD - 1.4952 - 1.4955». Это представляет собой спрэд в три пункта, разницу между ценой покупки 1.4952 и ценой сделки 1.4955. Если вы имеете дело с маркет-мейкером, который предлагает фиксированный спред в три пипса вместо переменного спрэда, разница всегда будет составлять три пипса, независимо от волатильности рынка.
В случае брокера, который предлагает переменный спрэд, вы можете ожидать, что спрэд будет иногда от 1, 5 до 5 пипсов, в зависимости от торгуемой валютной пары и уровня волатильности рынка.
Некоторые брокеры могут также взимать очень небольшую комиссию, возможно, две десятых от одного пипса, а затем передавать поток полученных от вас заказов крупному маркет-мейкеру, с которым у него или нее есть отношения. При таком расположении вы можете получить очень узкий спред, который в противном случае мог бы получить доступ только у более крупных трейдеров.
Разные брокеры, разные уровни обслуживания
Так, как каждый тип комиссионного эффекта влияет на вашу торговлю? Учитывая, что все брокеры не созданы равными, ответить на этот вопрос сложно. Причина в том, что существуют другие факторы, которые необходимо учитывать при взвешивании того, что наиболее выгодно для вашего торгового счета.
Например, не все брокеры могут сделать рынок одинаково. Рынок форекс является внебиржевым рынком, а это означает, что банки, являющиеся основными участниками рынка, имеют отношения с другими банками и агрегаторами цен (розничные онлайн-брокеры) на основе капитализации и кредитоспособности каждой организации. Там нет никаких поручителей или обменов, только кредитное соглашение между каждым игроком. Так, например, когда дело доходит до онлайнового маркет-мейкера, эффективность вашего брокера будет зависеть от его или ее отношений с банками и от объема, который брокер с ними делает. Как правило, игроки с большим объемом форекс котируются на более узких спредах.
Если ваш маркет-мейкер имеет прочные отношения с рядом банков и может агрегировать, скажем, котировки цен 12 банков, то брокерская фирма сможет передавать среднюю ставку и запрашивать цены своим розничным клиентам. Даже после небольшого расширения спреда для учета прибыли дилер может передать вам более конкурентный спред, чем у конкурентов, которые не имеют достаточной капитализации.
В случае комиссионного брокера, нужно ли платить небольшую комиссию, зависит от того, что еще предлагает брокер. Например, предположим, что ваш брокер взимает с вас небольшую комиссию, обычно порядка двух десятых одного пипса, или примерно от 2, 50 до 3 долларов США за 100 000 единиц торговли, но в обмен предлагает вам доступ к платформе проприетарного программного обеспечения, которая превосходит большинство платформы онлайн-брокеров, или какая-то другая выгода. В этом случае, возможно, стоит заплатить небольшую комиссию за эту дополнительную услугу.
Выбор Форекс Брокера
Как трейдеру, вы всегда должны учитывать общий пакет при выборе брокера, в дополнение к типу спредов, которые предлагает брокер. Например, некоторые брокеры могут предлагать отличные спреды, но их платформы могут не иметь всех наворотов, предлагаемых конкурентами. Выбирая брокерскую фирму, вы должны проверить следующее:
- Насколько хорошо капитализирована фирма? Как долго она работает в бизнесе? Кто управляет фирмой и сколько опыта у этого человека? С какими банками у фирмы есть отношения? С каким объемом она совершает каждый месяц? его гарантии ликвидности с точки зрения размера ордера? Какова его маржинальная политика? Какова его политика пролонгации на случай, если вы хотите удержать свои позиции на ночь? Проходит ли фирма положительный перенос, если он есть? Добавляет ли фирма Распространение на процентные ставки ролловера? Какую платформу он предлагает? Имеет ли он несколько типов ордеров, таких как «ордер отменяет ордер» или «ордер отправляет ордер»? Гарантирует ли он выполнение ваших стоп-лоссов по цене ордера? у фирмы есть дилинговый центр? Что вы делаете, если ваше интернет-соединение потеряно и у вас есть открытая должность?
Суть
Даже если вы думаете, что заключаете сделку, оплачивая переменный спред, вы можете пожертвовать другими преимуществами. Но одно можно сказать наверняка: как трейдер, вы всегда платите спред, а ваш брокер всегда зарабатывает его. Чтобы получить наилучшую возможную сделку, выберите уважаемого брокера, который хорошо капитализирован и имеет прочные отношения с крупными валютными банками. Изучите спреды по самым популярным валютам. Очень часто они будут составлять всего 1, 5 пипса. Если это так, то переменный спред может оказаться дешевле фиксированного спреда. Некоторые брокеры даже предлагают вам выбор либо фиксированного, либо переменного. В конце концов, самый дешевый способ торговли - это очень авторитетный маркет-мейкер, который может обеспечить ликвидность, необходимую для хорошей торговли.
