Компания Palo Alto Networks, Inc. (PANW) извлекла выгоду из всемирного всплеска кибератак, вынудив руководителей компаний прекратить годы пренебрежения устаревшими ИТ-системами и утвердить щедрые бюджеты для противодействия этим злонамеренным силам. Популярность сетевых и корпоративных решений для обеспечения безопасности компании, наконец, положила конец постоянному снижению в апреле 2017 года, в то время как более чем год здорового покупательского давления поднял акции до рекордно высокого уровня.
Что еще более важно, это бычье действие проигнорировало широкое недомогание, которое поразило технологические акции в первом квартале, опустив многие имена домохозяйств до многомесячных минимумов. Устойчивость может сохраниться и в следующем десятилетии, потому что кризис хакерства и дезинформации продолжает расти быстрыми темпами, что, возможно, предвещает полномасштабную кибервойну, предсказанную писателями-фантастами за последние полвека.
Долгосрочная диаграмма PANW (2012 - 2018)
Компания стала публичной на 55, 15 долл. США в июле 2012 года и сразу же поднялась, достигнув 72, 61 долл. США в сентябре. Последовавший за этим спад пробил первый выпуск IPO в октябре и опустился в торговый диапазон между этим уровнем сопротивления и серединой 40-х годов. Пробой 2013 года привлек агрессивное давление со стороны продавцов, опустив недавно отчеканенные акции до рекордно низкого уровня в 39, 08 доллара.
Ноябрьские испытания 2013 года на этом уровне привлекли преданных покупателей, завершив разворот с двойным дном, который сигнализировал о новом восходящем тренде. Ралли превысило максимум, объявленный после публичного размещения акций в первом квартале 2014 года, и резко выросло, что привело компанию к лидерству на рынке. Здоровое давление покупателей продолжилось в июле 2015 года, когда рост, наконец, остановился на несколько центов выше 200 долларов.
Пробой двойной вершины в январе 2016 года породил волатильный нисходящий тренд, который опубликовал серию более низких максимумов и более низких минимумов в апреле 2017 года, когда акции достигли дна на уровне 2, 5-летнего минимума. Ценовое движение к этому уровню вырвало линию тренда более низких максимумов, которая безуспешно тестировалась во время отскока в июле, в то время как прорыв в сентябре вызвал смешанное движение в конце года, за которым последовал всплеск покупок в 2018 году, который прибавил более 60 пунктов.
Краткосрочный график PANW (2017 - 2018)
Покупка давление ускорился в феврале 2018 года, когда восходящий тренд очищается упорное сопротивление на пробой двойной вершины около $ 160. Он остановился на максимуме 2015 года в апреле, консолидировался возле этого барьера и разразился 8 мая, в то время как двусторонние действия в последние две недели оказали новую поддержку. Несмотря на это, ралли не избежало трехмесячного восходящего клина, увеличивая уязвимость к неудачному прорыву.
Балансовый объем (OBV) достиг максимума в декабре 2015 года, через пять месяцев после июльского пика цен, и вошел в волну распределения, которая удерживалась в верхней половине долгосрочного диапазона. Покупатели вернулись в мае 2017 года, в то время как последующий рост вырос до рекордного максимума в марте 2018 года, в преддверии прорыва цен. Эта бычья дивергенция разрешилась на майском прорыве, сигнализируя об интенсивном институциональном спонсорстве, которое должно противостоять давлению продаж.
Информированные отмеченные игроки будут избегать новых позиций здесь, в то время как они сосредотачивают внимание на краях восходящего клина. Разрыв между поддержкой и сопротивлением фигуры продолжает сокращаться, и эти границы разделяют менее 10 пунктов. В свою очередь, это создает жесткую и жесткую настройку, заставляя противников между покупателями и продавцами. Кто бы ни победил в этой мини-битве, он может контролировать ценовое действие в течение летних месяцев, когда быки поднимают акцию до 250 долларов, или медведи завершают неудачный прорыв, целью которого является 175 долларов. (Подробнее см.: Cisco Slump Good for Arista, Other Rivals .)
Суть
Акции Palo Alto Networks достигли рекордного максимума в начале мая и сейчас торгуются примерно на 10 пунктов выше новой поддержки в рамках восходящего клина. Эта ценовая структура может остановить импульс покупательского давления, поэтому самый безопасный путь - остаться в стороне и ждать, пока акция выйдет из фигуры, выше или ниже. (Для дополнительного чтения, проверьте: 3 способа торговли кибербезопасностью в 2018 году .)
