Что такое Премиум по умолчанию?
Премия по умолчанию - это дополнительная сумма, которую заемщик должен заплатить, чтобы компенсировать кредитору принятие риска по умолчанию. Все компании или заемщики косвенно платят премию за дефолт, хотя и ставку, по которой они должны погасить обязательство.
Как работает Premium Premium
Как правило, единственным заемщиком в Соединенных Штатах, который не будет платить премию по умолчанию, будет правительство США. Тем не менее, в смутные времена даже Казначейство США вынуждено было предлагать более высокую доходность для заимствования. Кроме того, компании с облигациями более низкого класса (т. Е. Мусорные или не инвестиционные) и физические лица с низким кредитом платят взносы по умолчанию.
Ключевые вынос
- Ссуды до получки часто являются хищническим заемом с чрезвычайно высокими процентными ставками и комиссиями. В результате компании получают плохие кредитные премии по умолчанию.
Корпоративные облигации получают рейтинги от значительных агентств, таких как Moody's, S & P и Fitch. Эти рейтинги основаны на доходах, которые эмитенты могут получать для погашения основной суммы и процентных платежей, а также на любых активах (оборудование или финансовые активы), которые они могут предоставить для обеспечения облигаций. Чем выше кредитный рейтинг, тем ниже премия за дефолт компании. Для выпусков с более высоким рейтингом инвесторы не будут получать столь же высокую доходность.
Чем больше дохода может принести компания или обеспечить безопасность, тем выше будет ее кредитный рейтинг.
Инвесторы часто измеряют премию по умолчанию как доходность по выпуску сверх доходности государственных облигаций с аналогичным купоном и сроком погашения. Например, если компания выпускает 10-летние облигации, инвестор может сравнить это с казначейскими облигациями США с 10-летним сроком погашения.
Премиум дефолт и индивидуальные кредитные баллы
Лица с плохим кредитом должны платить более высокие процентные ставки, чтобы занимать деньги в банке. Это форма премии по умолчанию, учитывая, что кредиторы считают, что эти лица имеют более высокий риск неспособности погасить свои долги. На рынке индивидуального кредитования может быть значительная дискриминация, о чем свидетельствуют ссуды до зарплаты.
Особые соображения
Кредит на выплату зарплаты - это решение для краткосрочного заимствования, при котором кредитор предоставляет кредит с очень высокой процентной ставкой на основе дохода заемщика и его кредитного профиля. Факторы, которые включают в себя индивидуальный кредитный рейтинг, включают историю погашения долгов, включая заполнение и своевременность, размер долгов, количество долгов и, возможно, дополнительную информацию, такую как история трудоустройства.
Многие кредиторы до зарплаты открывают предприятия в более бедных кварталах с населением, которое уже подвержено финансовым потрясениям. Несмотря на то, что федеральный закон «Правда в кредитовании» требует от кредиторов, получающих зарплату, раскрывать свои часто неоправданные финансовые расходы, многие заемщики упускают из виду расходы, так как им нужны средства быстро. Большинство ссуд предоставляется на 30 дней или меньше, обычно на сумму от 100 до 1500 долларов. Часто эти кредиты могут быть пролонгированы даже для дальнейшего финансирования. Многие заемщики часто являются постоянными клиентами.
