Индекс PHLX Semiconductor (SOX) отменил слабые ориентиры от NVIDIA Corporation (NVDA) и Applied Materials, Inc. (AMAT) в пятницу, 16 ноября, закрывшись ниже, но удерживаясь выше последних минимумов нисходящего тренда. Эта незначительная устойчивость может быть поучительной, указывая на то, что побитый индекс перепродан и готов выжать коротких продавцов. Если это так, лента в середине декабря будет отражать более бычье ценовое движение, с восстановлением к сопротивлению выше 1300 по индексу полупроводников.
Индекс наконец достиг максимума пузыря 2000 года в январе 2018 года и превратился в вершину, которая нарушила поддержку в октябре. Этот пробой сигнализирует о первом медвежьем рынке полупроводников с 2008 года, когда группа занималась двухлетним спадом на 70%. Нынешнее недомогание может длиться не так долго или проявлять аналогичную интенсивность, но рекомендуется проявлять большую осторожность, в том числе выходы из большинства долгосрочных секторов.
Тем не менее, серьезные сбои, как правило, выходят за рамки понижательных целей, привлекая продавцов с слабыми руками, которые подпитывают короткие удары до ключевых уровней сопротивления. Основные технические данные показывают, что это должно произойти с запасами микросхем, открывая двери для более чем 100 точек роста индекса и еще более сильным процентным приростом на более устойчивых компонентах, включая Intel Corporation (INTC), Xilinx, Inc. (XLNX) и Broadcom Inc. (AVGO).
Ежемесячная диаграмма SOX (1998 - 2018)
Индекс достиг двухлетнего минимума 182 в четвертом квартале 1998 года и взлетел в параболическом импульсе к покупкам, который достиг максимума в 1362 в первом квартале 2000 года. Он упал с девятимесячного максимума в октябре, достигнув нисходящий тренд, который уступил почти 98% вертикального восходящего тренда до минимума медвежьего рынка 2002 года на уровне 209. Прочный отскок в 2004 году остановился значительно ниже уровня отката Фибоначчи.382, отметив сопротивление, отразившее попытки прорыва 2006 и 2007 годов
12-летний минимум на уровне 167, опубликованный в 2008 году, завершил многолетний спад, сменившись волной восстановления, которая повысила уровень сопротивления 2004 года до 560 в 2014 году. Индекс остановился на широком рынке в 2015 году, оставив относительно узкий боковой паттерн впереди прорыв и восходящий тренд в августе 2016 года, который принес наиболее плодотворные результаты в этом столетии. Ралли достигло уровня сопротивления 2000 в начале 2018 года, через два месяца после того, как акции вошли в топ-модель, которая сломала поддержку в октябре.
Ценовое действие с 2008 по 2016 год привело к превосходному пятиволновому росту Эллиота с динамичным кульминационным моментом пятой волны. Теоретически, эта ценовая структура теперь выставляет 100% -ое восстановление в основание последней волны ралли, переводя в крутое снижение до 550. Это звучит необычно и нереально, но первый нисходящий этап после вершины 2000 достиг 576, и мы можем Не исключаю фрактального поведения.
Еженедельный график SOX (2015 - 2018)
Месячный осциллятор стохастика участвует в многоволновом цикле продаж, который еще не достиг зоны перепроданности. Тем не менее, недельный индикатор вошел в промежуточный цикл покупки две недели назад, прогнозируя ралли против тренда, которое может поднять цену на пересечение между 18-летним максимумом (синяя линия) и вершиной сломанной треугольной вершины (черная линия), переводя в 100 до 150 верхних точек.
Сетка Фибоначчи протянулась в течение 2015 года до восходящего тренда 2018 года, который установил этот самый последний минимум вблизи уровня отката 0, 382. 50-месячные и 200-недельные экспоненциальные скользящие средние (EMA) выросли до 1000, что указывает на 50-процентное восстановление, предлагая логическую цель снижения, если в ближайшие месяцы давление продаж усилится. К несчастью для быков, устойчивый потенциал роста в 2017 году позволил выявить несколько очевидных уровней поддержки, что повысило вероятность того, что более глубокие цели в конечном итоге вступят в игру.
Суть
Акции чипов вышли на свои первые медвежьи рынки с 2008 года, но могут вытеснить коротких продавцов, прежде чем идти к более глубоким целям снижения в 2019 году.
