Что такое цепочка опционов?
Цепочка опционов, также известная как матрица опционов, представляет собой список всех доступных опционных контрактов, как пут, так и колл, для данной ценной бумаги. Он показывает все путы, коллы, цены исполнения и информацию о ценах для одного базового актива в течение определенного срока погашения.
Понимание опционной цепочки
Опционные цепочки являются, вероятно, наиболее естественной формой представления информации для большинства розничных инвесторов. Кавычки опций перечислены в простой для понимания последовательности. Трейдеры могут найти опционную премию, следуя соответствующим датам погашения и ценам исполнения. В зависимости от представления данных в цепочке опций также могут отображаться котировки на покупку и продажу или средние цитаты.
Большинство онлайн-брокеров и фондовых торговых платформ отображают котировки опционов в виде цепочки опционов с использованием данных в реальном времени или с задержкой. Дисплей цепочки позволяет быстро сканировать активность, открытый интерес и изменения цен. Трейдеры могут оттачивать конкретные параметры, необходимые для реализации конкретной стратегии выбора.
Трейдеры могут быстро найти торговую активность актива, включая частоту, объем торгов и проценты по цене исполнения и месяцам погашения. Сортировка данных может быть выполнена по дате истечения срока, от самой ранней до самой поздней, а затем уточнена по цене исполнения, от самой низкой до самой высокой.
Ключевые вынос
- Цепочка опционов, также известная как матрица опционов, представляет собой список всех доступных опционных контрактов, как пут, так и колл, для данной ценной бумаги. Матрица опционных цепочек наиболее полезна на следующий торговый день. Трейдеры обычно фокусируются на «последней цене». «», «чистое изменение», «заявка» и «спросить» столбцы для оценки текущих рыночных условий.
Расшифровка матрицы цепочки опций
Термины в матрице опций не требуют пояснений. Опытный пользователь может быстро расшифровать рынок относительно ценовых движений и того, где происходят высокие и низкие уровни ликвидности. Для эффективного исполнения сделок и прибыльности это важная информация.
Есть четыре столбца информации, на которых фокусируются трейдеры для оценки текущих рыночных условий. Столбцы - «Последняя цена», «Чистое изменение», «Предложение» и «Спросить».
- В последнем ценовом столбце отображается последняя зафиксированная и сообщенная цена сделки. Информация в столбце «Чистое изменение» отражает направление (вверх, вниз или флет) базового актива, а также величину отклонения цены от предыдущей сделки. Обзор столбца ставок показывает информацию о том, сколько трейдер может ожидать от продажи этого опциона в этот период времени. Информация о том, сколько трейдер может заплатить, чтобы купить этот опцион в то время, отображается в столбце Ask.
В столбцах, следующих за четырьмя, перечисленными выше, вы найдете важную информацию для оценки размера рынка для данного опциона и того, как трейдеры проявляют приверженность на каждом ценовом уровне.
Объем торговли, или количество контрактов, которые переходят из рук в руки в данный день, указывает, сколько ликвидности может быть для любого данного опциона. Открытый интерес измеряет общее количество непогашенных опционов на каждую страйк и срок погашения, что позволяет вам оценить масштаб обязательств рынка.
Реальный уровень открытого интереса меняется в течение дня. Маркет-мейкеры сообщают информацию, отображаемую в цепочке опционов, только в конце каждого торгового дня. Матрица цепочки опционов наиболее полезна на следующий торговый день.
