JPMorgan Chase & Co. (JPM) только что запустила онлайн-платформу для инвестирования You Invest, которая позволяет совершать некоторые сделки без комиссии, в зависимости от общих отношений клиента с Chase. Когда другой брокер запускает сервис, который позволяет «свободную» торговлю, шум о гонке к нулю становится громче.
You Invest разрешает клиентам 100 комиссионных онлайн-сделок с акциями и биржевым фондом (ETF) в течение одного года По истечении этого года любая свободная торговля зависит от ваших отношений с различными предприятиями, которыми занимается Chase. Если вы являетесь клиентом Chase Premier Plus, вы будете получать 100 акций без комиссии и ETF в год. Клиенты Chase Private Client, Chase Sapphire Banking, JP Morgan Private Bank и JP Morgan Securities могут торговать акциями и ETF без комиссии, если они ведут свои счета на уровне премьер-министра. Вне сделок без комиссии You Invest взимает $ 2, 95 за транзакцию.
Так действительно ли это так важно? У Merrill Edge уже есть план для клиентов, имеющих отношения с Bank of America Corp. (BAC), который присуждает до 100 акций без комиссии и ETF в месяц. Вы можете использовать приложение Robinhood для размещения бесплатных транзакций для акций и опционов, хотя его аналитические возможности практически отсутствуют. Tastyworks не взимает комиссию за сделки, закрывающие позицию, будь то акции, ETF или опционы, и плата за открытие позиций является разумной, учитывая возможности их платформы и мобильного приложения.
Мы спросили руководителей нескольких онлайн-брокеров, что для них означает запуск You Invest, и будут ли они участвовать в дальнейшем снижении своих комиссий. Том Соснофф из Tastyworks сказал: «Я считаю, что ставки уже настолько низки, насколько они могут, если онлайн-фирмы 1) не прекращают предоставлять потоковые данные, 2) прекращают создавать программное обеспечение 3) прекращают оказывать поддержку клиентам через торговую стойку 4) прекратить предоставлять контент. Это в конечном итоге ужасный компромисс ».
Барри Метцгер из Charles Schwab Corp. (SCHW) говорит: «Мы всегда рады видеть, как фирмы улучшают свое предложение - это хорошая новость для инвесторов. И это было тем, на чем мы фокусировались в течение долгого времени ». Мецгер не мог сказать, предпримет ли его фирма или кто-то еще аналогичный шаг.
В заявлении Fidelity, опубликованном, когда JPMorgan сделал свое первоначальное заявление, «Fidelity считает, что инвесторы должны внимательно следить за общей стоимостью, предоставляемой их брокерской фирмой». Fidelity концентрируется на качестве своих торговых сделок, утверждая, что клиенты получают в среднем 16, 15 долларов США. повышение цен на биржевой заказ на 1000 акций по сравнению со средним показателем по отрасли в 2, 61 долл. «Fidelity может достичь такого уровня повышения цен, потому что мы не берем оплату за поток заказов для долевых заказов», - заключает их заявление. Они также предлагают 500 бесплатных сделок для использования в течение двух лет, когда клиент вносит 100 000 долларов или более на новый или существующий брокерский счет.
Стив Сандерс из Interactive Brokers немного углубился в то, что вы действительно получаете от онлайн-брокера. «У нас нет планов по снижению комиссионных, и мы не считаем JPMorgan конкурентом», - заявляет он. Рассматривая общую картину того, что онлайн-брокер предлагает клиентам, Сандерс говорит: «Экономия JPMorgan - это капля в море по сравнению с дополнительным процентным доходом и экономией на процентных расходах, которую большинство клиентов могут ожидать в Interactive Brokers».
При запуске You Invest разрешает торговать только американскими акциями и ETF. Это лишь малая часть возможных инвестиций, открытых для розничных трейдеров, но они наиболее популярны среди новых инвесторов. Зарегистрировать аккаунт просто, если у вас уже есть аккаунт в Chase. Мне удалось предварительно заполнить заявку на учетную запись информацией с кредитной карты, которую я держу в Chase. В отличие от большинства других брокеров, которые позволяют вам открыть счет в Интернете, вам, возможно, придется подождать не менее одного рабочего дня, чтобы ваш аккаунт You Invest был утвержден. Потребовалось около 90 минут, чтобы мой аккаунт появился на странице входа в Chase.
После входа на сайт и приложение очень просто. Вы можете настроить список наблюдения, но отображение статично - кавычки не передаются, поэтому для обновления кавычек вам придется обновить страницу. Страница каждой компании показывает обзор фирмы, сводку исследований и оценок JPMorgan и небольшую диаграмму, которая отображает цены на конец дня за последние три месяца. Вы можете переключить график на один день или один год, но это ваш единственный выбор. Если вы переключите представление графика, You Invest вернется к трехмесячному графику в следующий раз, когда вы получите котировку. Внизу страницы также есть список последних заголовков.
Тем не менее, на You Invest есть немного больше, чем вы найдете на странице цитат Robinhood, но приложение очень простое. Если у вас уже есть отношения с JPMorgan или Chase Bank, возможно, стоит иметь приложение, доступное для быстрой торговли.
Но будьте осторожны со «свободными» сделками. Вы не получаете то, за что не платите. Скорее всего, вы получите менее чем оптимальное наполнение для ваших транзакций, так как брокер должен где-то зарабатывать деньги. Бесплатные сделки, как правило, оплачиваются путем направления к маркет-мейкерам, которые платят брокеру за поток ордеров, но не отдают предпочтения повышению цены.
Стив Сандерс предупреждает: «Брокеры, которые раздают так называемые бесплатные или дешевые сделки, зарабатывают свои деньги, почти ничего не платя на свободных балансах, совершая сделки по заниженным ценам и взимая непомерные комиссии по займам, которые являются дорогостоящими для тех, кто их не делает. домашнее задание ". Он отмечает, что Interactive Brokers платит 1, 42% на свободные денежные остатки, берет 3, 42% или меньше заимствований и предлагает акции, опционы, фьючерсы, форекс и облигации по всему миру по низким комиссиям.
Если комиссии достигают нуля, брокеры найдут другие способы заработать деньги. Бесполезные денежные средства на счетах клиентов являются центром прибыли, так как эти брокеры с нулевой комиссией не платят за них проценты. Они также зарабатывают деньги, ссужая ценные бумаги коротким продавцам и сохраняя кредитные поступления. Просто помните: если вы не платите за услугу, значит, вы - продукт.
