Что такое SAMA Foreign Holdings?
SAMA Foreign Holdings - это суверенный фонд благосостояния (SWF), контролируемый валютным агентством Саудовской Аравии (SAMA), которое является частью Центрального банка Саудовской Аравии. В функции SAMA входит выпуск национальной валюты, саудовского риала, надзор за коммерческими банками, управление валютными резервами, содействие стабильности цен и обменного курса и защита роста и устойчивости финансовой системы Саудовской Аравии.
Как работает SAMA Foreign Holdings?
Фонд SAMA Foreign Holdings состоит в основном из активов нефтяных компаний Саудовской Аравии, хотя часть его стоимости приходится на управление определенными государственными пенсиями Саудовской Аравии. Зарубежные холдинги САМА образуют один из крупнейших сбережений в любой стране мира. По данным Института суверенного фонда благосостояния, SAMA Foreign Holdings является пятым по величине SWF в мире, с активами в управлении (AUM) по состоянию на июнь 2018 года.
САМА Иностранные Холдинги - История
Являясь крупнейшим экспортером сырой нефти в мире, Королевство Саудовская Аравия является единственным производителем нефти, обладающим значительными запасами. Эти резервы эффективно и разумно управлялись фондом SAMA Foreign Holdings с момента его создания в 1952 году, и они процветали в период недавнего правления фонда. Часть фонда инвестируется изнутри для поддержки общего бюджета, а излишки инвестируются извне в полугодовые государственные облигации. SAMA является осторожным инвестором, и, как считается, большая часть ее портфеля находится в низкодоходных инвестициях с фиксированным доходом с низким уровнем риска, таких как инструменты суверенного долга и облигации США; хотя некоторые иностранные холдинги распределяются по акциям с целью повышения доходности.
SAMA Foreign Holdings - Стратегия
Как и в случае с другими SWF, фонд SAMA Foreign Holdings относительно скрытен в отношении своих специфических активов и внутренних операций. Тем не менее, мы знаем, что большая часть его стратегии заключается в поддержании культуры, отличающейся высокой степенью осведомленности о рынке, глобальной осведомленностью и техническим опытом. Таким образом, для защиты своих ресурсов SAMA создала отдел по управлению рисками и соблюдению следующих директив:
- Снижение рисков, которые могут повлиять на способность SAMA достигать своих целей, с помощью комплексной методологии систематического управления рисками, которая совместима с лучшими международными практиками и стандартами. Повышать культурный профиль SAMA, прививая правила, инструкции и кодексы поведения для повышения репутации и авторитета SAMA, а также создать идеальную рабочую среду, обеспечивающую ясность и прозрачность. Достигайте стратегических и оперативных целей SAMA, реагируя на все виды рисков и инцидентов, обеспечивая при этом непрерывность критически важных действий SAMA. Эффективно обменивайтесь информацией между различными уровнями управления SAMA, чтобы принимать правильные решения и своевременно управлять рисками, инцидентами и кризисами
SAMA Foreign Holdings - долгосрочная перспектива
Как показывают огромные активы SWF, ни для кого не секрет, что экономика Саудовской Аравии процветает, что она остается привлекательной для иностранного капитала и что она по-прежнему пользуется доверием инвесторов. Таким образом, руководство SAMA стремится к тому, чтобы опираться на то, что сработало: фонд SAMA Foreign Holdings будет продолжать инвестировать в активы с низким уровнем риска в будущем, и он по-прежнему предполагает значительный рост доходов в долгосрочной перспективе.
