Что такое отрицательная пара для переноски?
Отрицательная пара переноса - это стратегия торговли иностранной валютой (форекс), в которой трейдер занимает деньги в валюте с высоким процентом и вкладывает их в валюту с низким процентом.
В этом случае статус-кво не благоприятствует трейдеру. Это связано с тем, что сумма процентов, которую им нужно заплатить для поддержания позиции, превышает их процентный доход. Следовательно, трейдер может открыть эту позицию только в том случае, если он настроен на повышение по валюте с низкой процентной ставкой, полагая, что она будет расти относительно валюты с высокой процентной ставкой.
Отрицательная пара переноса также известна как отрицательная сделка переноса. Таким образом, это противоположность положительной пары переноса, которая также называется просто переносом.
Ключевые вынос
- Отрицательная пара переноса - это сделка на рынке Форекс, которая предполагает спекуляцию на ожидаемом повышении валюты с высокой процентной ставкой. Это противоположность положительной позиции переноса, которая более известна. Отрицательные пары переноса включают в себя отрицательную чистую позицию денежного потока. тогда как обратное верно для положительной торговли с переносом.
Понимание отрицательных пар несу
Отрицательная пара переноса - это торговая стратегия форекс, которая стремится использовать различия в обменном курсе и процентных ставках, связанных с различными валютами. Это противоположность более популярной стратегии керри торговли.
Чтобы создать отрицательную несущую пару, трейдер будет занимать деньги в валюте, в которой процентные ставки высоки, а затем инвестировать эти деньги в другую валюту, в которой процентные ставки низки. Это означает, что при открытии позиции трейдер фактически получает отрицательный денежный поток, потому что его процентные расходы превышают их процентный доход. В отличие от этого, традиционная керри-торговля включает в себя противоположную транзакцию: заимствование в валюте с низким процентом и инвестирование в валюту с высоким процентом, чтобы генерировать положительный чистый денежный поток в первый день.
Трейдер может инициировать эту транзакцию только в том случае, если он полагает, что валюта с низкими процентами, в которую он инвестирует, будет дорожать по сравнению с валютой с высокими процентами, в которой он заимствует. В этом сценарии трейдер получит прибыль, если обратный ход первоначальной сделки: продажа валюты, в которую он инвестировал, в обмен на валюту, в которой он заимствовал, затем погашение своего долга и получение прибыли от сделки. Конечно, эта потенциальная прибыль должна превышать стоимость процентных платежей, сделанных в течение срока действия инвестиций, чтобы вся транзакция была успешной.
Пример отрицательной пары для переноски в реальном мире
Для иллюстрации предположим, что вы трейдер форекс, пристально следящий за мировым валютным рынком. Вы замечаете, что существует обменный курс 1: 1 между страной X и страной Y, и что процентные ставки в стране X составляют 4% по сравнению с 8% в стране Y. Вы также верите, что валюта страны X, Xs, будет скорее всего, оцените по отношению к Ys, валюте страны Y.
Имея это в виду, вы решаете структурировать позицию, посредством которой вы можете получить прибыль от ожидаемого повышения X по сравнению с Ys. Чтобы достичь этого, вы начинаете с заимствования 100 000 иен. Поскольку их процентная ставка составляет 8%, вам нужно платить 8 000 иен в год в виде процентов.
Ваш следующий шаг - вложить эти деньги в Xs. Поскольку они имеют обменный курс 1: 1, вы продаете 100 000 иен и получаете 100 000 икс. Поскольку процентная ставка по X составляет 4%, вы получаете 4000 X в год. Таким образом, ваша чистая денежная позиция при открытии сделки составляет -4000 иен в год (процентный доход 4000 икс - процентные расходы 8000 иен, при условии обменного курса 1: 1).
В течение следующего года ваш прогноз сбывается, и X оценивается на 50% относительно Y. Таким образом, вы можете продать свои 100 000 X в обмен на 150 000 Y. Затем вы погашаете свой кредит в размере 100 000 иен. После вычета ваших чистых процентных расходов в размере 4000 иен вы получаете прибыль в размере 46 000 иен по сделке (150 000 иен - 100 000 иен займа - 4000 иен чистых процентных расходов).
Конечно, если бы Х не повысился относительно Y, вы бы потеряли как минимум столько же, сколько ваши чистые процентные расходы. Если бы Х вместо этого обесценился относительно Y, ваши потери могли бы подняться значительно выше.
