Фьючерсный контракт на природный газ стал выше впервые с ноября 2018 года, что подготовило почву для сезонного ралли, которое могло бы вознаградить своевременные длинные позиции. Возможно даже, что этот избитый и потрепанный товар наконец достиг дна, достигнув более высокого минимума, который может в конечном итоге завершить многолетнюю модель базирования. Просто помните, что крупномасштабный прорыв может занять как минимум три-пять лет.
Август знаменует собой начало сезонного позитивного периода для природного газа с бычьим уклоном, продолжающимся в зимние месяцы. Более низкие, чем ожидалось, зимние температуры могут увеличить этот традиционный рост, в то время как теплые и солнечные дни создают давление на продажи. Учитывая эти погодные катализаторы, имеет смысл сдерживать ожидания, получая своевременную прибыль при достижении уровней сопротивления.
Долгосрочная (непрерывная) диаграмма природного газа (1991 - 2019)
Investing.com
График будущего для природного газа больше похож на индекс волатильности S & P 500 (VIX), чем на физический товар, с серией параболических всплесков и разбитых пузырьков, уходящих в прошлое на десятилетия. В течение 90-х годов в контракте было зафиксировано узкое ценовое движение, которое вызвало сопротивление около 3, 40 долл., Которое пробилось в начале медвежьего рынка 2000–2002 гг. В конце 2000 года ралли достигло максимума около 10 долларов, а последующий спад пробил новую поддержку после терактов 11 сентября 2001 года.
Контракт вошел в устойчивый восходящий тренд в 2002 году, в то время как сырая нефть начала свое историческое ралли и получила два больших импульса на покупку, которые закончились на 11, 90 долл. США в 2003 году и рекордно высокого уровня в 15, 78 долл. США в 2005 году. Он рухнул в 2006 году, упал до 4, 00 долл. США и снова поднялся к лету 2008 года. Последующий пик в 13, 70 долл. США стал самым высоким максимумом за последние 11 лет, незадолго до того, как экономический спад охватил весь мир.
Ряд более низких максимумов сохранился до 21-летнего минимума 2016 года на уровне $ 1, 611, при этом давление со стороны продавцов ослабло в то время, когда сырьевые товары во всем мире оборачивались крупным спадом деловой активности. Последующая волна восстановления развернулась в двух импульсах на покупку, которые остановились около $ 5, 00 в четвертом квартале 2018 года, уступив место постоянному снижению, которое могло закончиться на двухлетнем минимуме в августе 2019 года.
Месячный осциллятор стохастика перешел в долгосрочный цикл продажи из зоны перекупленности в ноябре 2018 года и достиг уровня перепроданности, который вызвал бычьи пересечения в 2001, 2006, 2009 и 2015 годах. Теперь он перешел в цикл покупки, но производительность на предыдущих итерациях была ошибочной, поэтому значение этого поворота сомнительно, если это не поддерживается другими техническими измерениями или уровнями восстановления.
Краткосрочная (непрерывная) диаграмма по природному газу (2016 - 2019)
Investing.com
Сетка Фибоначчи, растянутая в течение 2016 года до волны восстановления 2018 года, ставит августовский минимум ниже критического уровня отката 0, 786, в то время как ценовое движение в сентябре сменило пробитую поддержку, которая выровнялась с 50-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA). Контракт теперь достиг сопротивления на 200-дневной EMA, которая была насильственно нарушена в январе 2019 года, что говорит участникам рынка ожидать разворота, который тестирует новую поддержку около $ 2, 30. Отскок на этом уровне в ближайшие четыре-шесть недель может вызвать новые сигналы на покупку.
Заглядывая в будущее, этот рост природного газа может заполнить разрыв в январе 2019 года между $ 3, 35 и $ 3, 45, преодолев отметку 50% восстановления 2018 года в волну продаж 2019 года. Это ценовое движение также приблизит ралли к промежуточным вершинам 2016 и 2018 годов между $ 3, 80 и $ 4, 00. Не стоит удерживать длинные позиции вблизи этих ценовых уровней, но прорыв, если он развернется, значительно улучшит технические перспективы этого потрепанного товара.
Суть
Природный газ участвует в сезонном ралли, которое может привести к росту в ближайшие месяцы больше, чем ожидалось.
