Максимизация цен на акции и максимизация корпоративной прибыли являются важными целями для любой компании. И то, и другое необходимо для роста компании, и оба отражают общее состояние здоровья и благополучие компании. Но они - та же самая идея? Проще говоря: да, но полный ответ более нюансирован.
Ключевые вынос
- Максимизация прибыли компании и максимизация цены акций говорят об одной и той же конечной цели: видеть, как компания процветает и зарабатывает деньги для своих инвесторов. Хотя цель одна и та же, драйверы прибыли и цены на акции немного различаются. Сильные прибыли и оптимистичные прогнозы являются одними из факторов, которые повышают цены на акции, хотя существуют также отраслевые и экономические факторы. Другие факторы, которые влияют на цену акций, включают восприятие руководства, запуск новых продуктов и любые изменения в конкретной отрасли.
Как прибыль влияет на цены акций
Хотя цена акций компании будет зависеть от множества различных переменных, в том числе от типа отрасли, в которой работает фирма, ее прибыль (или прибыль) является очень сильным показателем цены акций компании.
В краткосрочной перспективе цена акций компании может быть скорректирована от небольшой до большой цены в зависимости от выпусков новостей и отчетов о доходах. В долгосрочной перспективе цена акций фирмы будет зависеть в значительной степени от общей прибыли фирмы. Таким образом, прибыль или прибыль будет одним из сильнейших драйверов для акций компании.
Отношение цены к прибыли (P / E) смотрит на текущую цену акций фирмы относительно ее прибыли на акцию, чтобы оценить стоимость акций компании; как правило, более высокое отношение P / E предполагает более высокий рост.
Как работает соотношение P / E
Соотношение цены и прибыли (P / E) - это один показатель, используемый для оценки того, как прибыль учитывается в цене акций компании. Не существует единого соотношения, подходящего для всех акций. Это связано с тем, что соотношение будет различаться в зависимости от отрасли и от фирмы к фирме, поскольку существуют разные возможности роста доходов между отдельными отраслями и компаниями. Потенциал роста в более старой отрасли по сравнению с новой может быть весьма существенным.
Например, потенциал роста прибыли в железнодорожной компании будет отличаться от потенциала роста прибыли для биотехнологической компании просто потому, что железнодорожные перевозки - это известная организация с ограниченными возможностями, в то время как возможности в секторе биотехнологий практически безграничны.
Думать о завтрашнем дне
В краткосрочной перспективе может быть много существенных ценовых изменений в конкретной акции, но подавляющее большинство этих ценовых изменений происходит из-за изменений в потенциальных будущих доходах. То же самое можно сказать и о долгосрочной оценке акций: прибыль будет основной движущей силой цены акций. В конце концов, инвесторы не будут вкладывать средства в компанию, которая не зарабатывает и никогда не заработает. Это одна из причин, по которой технический пузырь лопнул: технологические компании торговали в очень больших количествах - даже до сотен - но они не зарабатывали деньги.
Инвесторы также будут учитывать более фундаментальные факторы в цене акций, такие как характеристики управления и экономика отрасли. Все эти факторы влияют на потенциальный доход фирмы.
Суть
На самом базовом уровне максимизация прибыли и, в конечном итоге, цены на акции зависят от увеличения выручки и снижения затрат, связанных с проданными продуктами или услугами. Хорошее управление обеспечит прибыль и рост отрасли, что повысит продажи для конкретной компании. Короче говоря, компании, которые хотят максимизировать свои цены на акции, будут стремиться к максимизации прибыли в долгосрочной перспективе.
