Определение Национального закона об улучшении рынков ценных бумаг (NSMIA)
Национальный закон об улучшении рынков ценных бумаг - это закон, принятый в 1996 году, чтобы упростить регулирование ценных бумаг в США путем распределения большего количества регулирующих полномочий для федерального правительства.
Понимание Национального закона об улучшении рынков ценных бумаг (NSMIA)
Национальный закон о совершенствовании рынков ценных бумаг (NSMIA) внес поправки в Закон об инвестиционных компаниях 1940 года и Закон об инвестиционных советниках 1940 года и вступил в силу 1 января 1997 года. Его основным следствием было повышение авторитета федеральных регуляторов за счет их партнеры на государственном уровне, изменение, которое, как ожидалось, повысит эффективность индустрии финансовых услуг.
До появления NSMIA государственные законы о «голубом небе», которые были приняты для защиты розничных инвесторов от мошенничества, были значительно более действенными. NSMIA передало большую часть этих регулирующих полномочий федеральному правительству, в частности, Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC).
Определенные положения закона, определяющие, какие "покрываемые" ценные бумаги не подлежат государственному регулированию. К ним относятся любые ценные бумаги, торгуемые на национальных биржах, таких как Nasdaq и Нью-Йоркская фондовая биржа, а также акции взаимных фондов.
