Что такое единица с ограниченным запасом (RSU)?
Единица ограниченного запаса (RSU) - это компенсация, выданная работодателем работнику в форме акций компании. Единицы ограниченного запаса выдаются работнику через план наделения и график распределения после достижения необходимых этапов работы или после того, как они остаются у своего работодателя в течение определенного периода времени. RSU дают сотрудникам интерес к акциям компании, но они не имеют материальной ценности, пока не будет завершено наделение правами. Единицам ограниченного запаса присваивается справедливая рыночная стоимость, когда они переходят. После передачи они считаются доходом, и часть акций удерживается для уплаты подоходного налога. Сотрудник получает оставшиеся акции и может продать их по своему усмотрению.
Ограниченные акции как форма вознаграждения руководителей стали более популярными после бухгалтерских скандалов в середине 2000-х годов, когда такие компании, как Enron и WorldCom, стали лучшей альтернативой опционам на акции. В конце 2004 года Совет по стандартам финансовой отчетности (FASB) опубликовал заявление, требующее от компаний регистрировать учетные расходы по выпущенным опционам на акции. Это действие выровняло игровое поле среди типов акций. Раньше опционы на акции были предпочтительным средством, но со скандалами, злоупотреблениями служебным положением и проблемами уклонения от уплаты налогов компании (по состоянию на 2004 год) могли рассматривать другие виды вознаграждений за акции, которые могли бы быть более эффективными в привлечении и удержании талантов. Вскоре ограниченные складские запасы, которые раньше обычно были зарезервированы для более высоких уровней управления, были предоставлены всем уровням сотрудников по всему миру. Соответственно, среднее число опционов на акции, предоставленных каждой компании компаниями из списка Fortune 1000, уменьшилось на 40% в период между 2003 и 2005 годами, в то время как среднее количество ограниченных акций выросло почти на 41% за тот же период.
Блок ограниченного запаса (RSU)
Преимущества ограниченных фондовых единиц
RSU стимулируют сотрудника оставаться в компании на длительный срок и помогают ей хорошо работать, чтобы их акции увеличивались в цене. Если работник решает удерживать свои акции до тех пор, пока он не получит полностью распределенное распределение, и акции компании не увеличатся, работник получит прирост капитала за вычетом стоимости удержанных акций для налога на прибыль и суммы, причитающейся в налогах на прирост капитала. Административные расходы минимальны для работодателей, так как нет реальных акций для отслеживания и записи. RSU также позволяют компании откладывать выпуск акций до тех пор, пока не будет завершен график передачи, что помогает задержать разводнение своих акций.
Ограничения ограниченных фондовых единиц
RSU не предоставляют дивиденды, поскольку фактические акции не распределены. Тем не менее, работодатель может выплачивать эквиваленты дивидендов, которые могут быть переведены на целевой депозитный счет, чтобы помочь компенсировать удерживаемые налоги, или могут быть реинвестированы путем покупки дополнительных акций. Налогообложение ограниченных акций регулируется разделом 1244 Налогового кодекса. Запрещенные акции включаются в валовой доход для целей налогообложения и признаются на дату, когда акции становятся переносимыми (также известная как дата перехода). RSU не имеют права на Налоговый кодекс (IRC) 83 (b), который позволяет сотруднику платить налог перед передачей прав, так как Служба внутренних доходов (IRS) не считает их материальным имуществом.
RSU не имеют права голоса до тех пор, пока фактические акции не будут переданы сотруднику при передаче. Если сотрудник уходит до заключения своего графика, он лишается оставшихся акций компании. Например, если график наставления Джона состоит из 5000 RSU в течение двух лет и он уходит в отставку через 12 месяцев, он утрачивает 2500 RSU. (Дополнительные материалы см. В разделе «Как облагаются налогом ограниченные запасы и блоки ограниченных запасов (RSU)»)
Примеры RSU
Предположим, Мэдлин получает предложение о работе. Поскольку компания считает, что набор навыков Мадлен является ценным, и надеется, что она останется долгосрочным сотрудником, она предлагает ей 1000 RSU в качестве компенсации, в дополнение к зарплате и выплатам. Акции компании стоят 10 долларов за акцию, что делает RSU потенциально дополнительными 10 000 долларов. Чтобы дать Мэдлин стимул остаться в компании и получить 1000 акций, она предоставляет RSU пятилетний график предоставления прав. После одного года работы Мэдлин получает 200 акций; через два года она получает еще 200 и так далее, пока не приобретет все 1000 акций в конце периода предоставления прав. В зависимости от того, как работает акции компании, Мэдлин может получить больше или меньше 10000 долларов.
В качестве реального примера того, что компания делает для выпуска RSU, взгляните на форму SEC в декабре 2017 года, поданную компанией по производству электромобилей Tesla, Inc. (NASDAQ: TSLA). Эта форма указывает на то, что Эрик Брандериз - бывший главный бухгалтер компании - который получил ограниченные акции, хотел конвертировать 4808 единиц ограниченных акций в простые акции.
ТРЦ ЭДГАР
