Что такое индекс MSCI EMU?
Индекс MSCI EMU - это индекс капитала, взвешенный по рыночной капитализации в еврозоне Morgan Stanley. Индекс отслеживает компании средней и большой капитализации на 10 развитых рынках Европейского экономического и валютного союза (ЕВС), в которые входят Австрия, Бельгия, Финляндия, Франция, Германия, Ирландия, Италия, Нидерланды, Португалия и Испания. Примерно 85% рыночной капитализации EMU, скорректированной в свободном обращении, покрывается индексом.
Ключевые вынос
- Индекс MSCI EMU - это индекс акций еврозоны, который отслеживает компании со средней и большой капитализацией на 10 развитых рынках Европейского Союза. Примерно 85% рыночной капитализации EMU с учетом свободного плавания покрывается данным индексом. Индекс сильно взвешен в холдинги из Франции, Германии и Нидерландов. Любой в США, кто хочет инвестировать в индекс, может сделать это через ETF еврозоны iShares MSCI.
Понимание индекса MSCI EMU
Morgan Stanley запустил индекс EMU в апреле 1998 года. Методология индекса основана на индексах MSCI Global Investable Market. Согласно информационному бюллетеню, методология представляет собой «комплексный и последовательный подход к построению индекса, который позволяет получить содержательные глобальные представления и межрегиональные сравнения по всем размерам рыночной капитализации, сегментам и стилевым сегментам и комбинациям». По сути, компании-компоненты корректируются с учетом имеющихся акций и должны соответствовать объективным критериям для включения в индекс.
Индекс MSCI EMU стремится измерить эффективность рынка акций стран-членов EMU, в который входят те члены Европейского союза (ЕС), которые приняли евро в качестве своей валюты. Индексный фонд MSCI EMU инвестирует в репрезентативную выборку ценных бумаг, включенных в Индекс, которая в совокупности имеет инвестиционный профиль, аналогичный индексу. Инвестиционным консультантом Фонда является Barclays Global Fund Advisors.
По состоянию на 29 ноября 2019 года индекс состоял из 244 составляющих. Пять основных составляющих индекса были SAP (информационные технологии), Total (энергия), LVMH Moet Hennessey (потребительские права), ASML Holding (информационные технологии) и Sanofi (здравоохранение). Финансовые показатели преобладали в индексе, составляя чуть менее 17%, за ними следовали промышленные, потребительские и потребительские товары. Вес по стране был следующим:
- Франция: 35, 53% Германия: 27, 26% Нидерланды: 12, 25% Испания: 8, 74% Италия: 7, 3% Другие: 8, 93%
Валовой доход за год за индекс составил 14, 65%, а за 10 лет - 4, 65%. Дивидендная доходность составила 3, 20%, а соотношение цены и прибыли (P / E) составило 17, 52.
Особые соображения
Инвестирование в индексы считается пассивной инвестиционной стратегией, которая пытается извлечь выгоду из доходностей, которые имитируют широкий индекс, но при этом диверсифицируются по отношению к риску. Это связано с тем, что индексный фонд обладает широким набором активов, а не небольшим количеством инвестиций. Чтобы получить эти доходы, инвесторы покупают акции в биржевых фондах (ETF). Эти средства отслеживают базовый индекс.
Любой в Соединенных Штатах, кто хочет инвестировать в MSCI EMU, может сделать это через ETF еврозоны iShares MSCI. Этот фонд предназначен для отслеживания цены и доходности публично торгуемых ценных бумаг в совокупности на рынках Европейского валютного союза, измеряемых индексом MSCI MU.
IShares MSCI Eurozone ETF следит за ценой и доходностью публично торгуемых ценных бумаг в совокупности на рынках Европейского валютного союза.
Индексный фонд iShares MSCI EMU начал свою работу 25 июля 2000 года. По состоянию на 9 декабря 2019 года стоимость ETF iShares MSCI в еврозоне была указана на уровне 6, 18 млрд. Долларов США с соотношением P / E 16, 39. Коэффициент расходов фонда составил 0, 47%. Пять ведущих компаний, входящих в ETF по стоимости:
- SAPTotalLVMHASML ХолдингСанофи
По состоянию на 30 сентября 2019 года ETF вернул -2, 22% за один год, 2, 87% за пять лет и 2, 32% с момента своего создания - все это немного ниже, чем эталонный индекс MSCI EMU.
