Что такое Merchant Bank?
Коммерческий банк - это компания, которая предоставляет услуги по андеррайтингу, кредитованию, финансовому консультированию и сбору средств для крупных корпораций и состоятельных частных лиц. В отличие от розничных или коммерческих банков, коммерческие банки не предоставляют услуги населению. Они не предоставляют регулярные банковские услуги, такие как проверка счетов, и не принимают депозиты.
Эти банки являются экспертами в области международной торговли, что делает их специалистами по работе с транснациональными корпорациями. Некоторые из крупнейших торговых банков в мире включают JP Morgan, Goldman Sachs и Citigroup.
Понимание торговых банков
Термин «коммерческий банк» используется в Соединенном Королевстве для описания инвестиционных банков, но в Соединенных Штатах этот термин более узкий. Они могут действовать как инвестиционные банки в США, но, как правило, концентрируются на услугах, предназначенных для многонациональных корпораций и лиц с высоким уровнем дохода, которые ведут бизнес более чем в одной стране.
Коммерческие банки в США - это финансовые институты, которые занимаются международным финансированием транснациональных корпораций. Коммерческие банки традиционно осуществляют международное финансирование и андеррайтинг, включая недвижимость, торговое финансирование, иностранные инвестиции и другие международные операции. Они могут быть вовлечены в выпуск аккредитивов и перевод средств. Они также могут консультировать по вопросам торговли и торговых технологий.
Скажем, компания ABC, базирующаяся в Соединенных Штатах, хочет купить компанию XYZ в Германии, она будет нанимать коммерческий банк, чтобы облегчить этот процесс. Этот банк будет консультировать компанию ABC о том, как структурировать транзакцию. Это также может помочь ABC в процессе финансирования и андеррайтинга.
Торговый банк
Как коммерческие банки облегчают торговлю
Если многонациональная корпорация работает во многих разных странах, торговый банк может финансировать деловые операции во всех этих странах и управлять обменом валют по мере перевода средств и предоставлять средства для совершения покупки с использованием аккредитива (LOC).
Используя приведенный выше пример, продавцы в Германии получают LOC, выданный банком-продавцом, нанятым компанией ABC, в качестве оплаты покупки. Продавец также может помочь компании ABC решить юридические и нормативные вопросы, необходимые для ведения бизнеса в Германии.
Торговые банки против инвестиционных банков
Коммерческие банки используют более креативные формы финансирования. Как правило, они работают с компаниями, которые могут быть недостаточно крупными, чтобы привлечь средства общественности посредством первичного публичного размещения акций (IPO). Торговые банки помогают корпорациям выпускать ценные бумаги путем частного размещения, которые требуют меньшего раскрытия со стороны регулирующих органов и продаются искушенным инвесторам.
Инвестиционные банки, с другой стороны, подписывают и продают ценные бумаги широкой общественности посредством IPO. Клиентами банка являются крупные корпорации, которые готовы инвестировать время и деньги, необходимые для регистрации ценных бумаг для продажи населению. Инвестиционные банки также предоставляют консультативные услуги компаниям по вопросам слияний и поглощений и проводят инвестиционные исследования для клиентов.
Коммерческие банки также отличаются от коммерческих банков, которые обслуживают широкую общественность и бизнес-клиентов.
В то время как коммерческие банки платные, инвестиционные банки имеют двойную структуру доходов. Они могут взимать плату на основе консультационных услуг, которые они предоставляют, но могут также основываться на фондах, что означает, что они могут получать доход от процентов и других договоров аренды.
Независимо от того, как компания продает ценные бумаги, существуют некоторые минимальные требования по раскрытию информации для информирования инвесторов. Как для IPO, так и для частных размещений требуется аудит компании сторонней фирмой CPA, которая дает заключение о финансовой отчетности. Аудированная финансовая отчетность должна включать финансовые данные за несколько лет вместе с раскрытием. Потенциальные инвесторы могут использовать эту информацию о рисках и потенциальных выгодах покупки ценных бумаг.
Ключевые вынос
- Коммерческие банки предоставляют услуги андеррайтинга, кредитования, финансового консультирования и сбора средств для крупных корпораций и частных лиц с высоким уровнем дохода. Они не предоставляют услуги для широкой публики, такие как расчетные счета. Примеры крупнейших торговых банков мира включают JP Morgan, Goldman Sachs и Citigroup.
