Что такое рыночные циклы?
Рыночные циклы, также известные как циклы фондового рынка, - это широкий термин, относящийся к тенденциям или моделям, возникающим на разных рынках или в бизнес-среде. В течение цикла некоторые ценные бумаги или классы активов превосходят другие, потому что их бизнес-модели соответствуют условиям роста. Рыночные циклы - это период между двумя последними максимумами или минимумами общего эталонного показателя, такого как S & P 500, который подчеркивает эффективность фонда как на рынке с повышением, так и снижением.
Ключевые вынос
- Цикл относится к тенденциям или моделям, возникающим в различных бизнес-средах. Сроки цикла часто различаются для каждого отдельного человека в зависимости от того, какие тренды они ищут. В рыночном цикле часто есть четыре различных фазы. Определить, что фаза цикла, в котором мы сейчас находимся. На разных этапах полного рыночного цикла разные ценные бумаги будут по-разному реагировать на рыночные силы.
Как работают рыночные циклы
Циклы нового рынка формируются, когда тенденции в конкретном секторе или отрасли развиваются в ответ на значимые инновации, новые продукты или нормативную среду. Эти циклы или тенденции часто называют светскими. В течение этих периодов выручка и чистая прибыль могут демонстрировать сходные модели роста среди многих компаний в данной отрасли, которая носит циклический характер.
Рыночные циклы часто трудно точно определить до тех пор, пока не наступит факт, и редко имеют конкретную, четко идентифицируемую начальную или конечную точку, что часто приводит к путанице или противоречиям в отношении оценки политики и стратегий. Тем не менее, большинство ветеранов рынка считают, что они существуют, и многие инвесторы преследуют инвестиционные стратегии, которые направлены на получение прибыли от них, торгуя ценными бумагами перед направленными сдвигами цикла.
Есть аномалии фондового рынка, которые не могут быть объяснены, но происходят из года в год.
Особые соображения
Рыночный цикл может варьироваться от нескольких минут до многих лет, в зависимости от рассматриваемого рынка, поскольку есть много рынков, на которые нужно смотреть, и временной горизонт, который анализируется. Различные карьеры будут смотреть на разные аспекты ассортимента. Дневной трейдер может смотреть на пятиминутные бары, а инвестор в недвижимость будет смотреть на цикл продолжительностью до 20 лет.
Типы рыночных циклов
Считается, что рыночные циклы имеют четыре отличительные фазы. На разных этапах полного рыночного цикла разные ценные бумаги будут по-разному реагировать на рыночные силы. Например, во время подъема рынка предметы роскоши, как правило, выигрывают, так как людям удобно покупать моторные катера и мотоциклы Harley Davidson. Напротив, во время спада на рынке потребительские товары длительного пользования имеют тенденцию опережать, так как люди обычно не сокращают потребление зубной пасты и туалетной бумаги во время рыночного спада.
Четыре этапа рыночного цикла включают этапы накопления, восходящего тренда или наценки, распределения и нисходящего тренда или уценки.
- Фаза накопления: накопление происходит после того, как рынок достиг дна, и новаторы и ранние последователи начинают покупать, полагая, что худшее прошло. начинает доминировать, когда акция достигает своего пика. Нисходящий тренд: нисходящий тренд возникает, когда цена акций падает.
Рыночные циклы принимают во внимание как фундаментальные, так и технические индикаторы (графики), используя цены на ценные бумаги и другие метрики в качестве индикатора циклического поведения.
Некоторые примеры включают бизнес-цикл, циклы полупроводник / операционная система в рамках технологии и движение финансовых акций, чувствительных к процентной ставке.
