ОПРЕДЕЛЕНИЕ свободных от нагрузки фондов
Фонды, освобожденные от нагрузки, являются классом акций взаимного фонда, который отказывается от сборов за загрузку, обычно взимаемых с его инвесторов (таких как внешние нагрузки). Владение акциями в фонде, освобожденном от нагрузки, является преимуществом для инвесторов, поскольку оно позволяет им сохранить всю отдачу от своих инвестиций, а не потерять часть их в виде комиссионных. В большинстве случаев компании взаимных фондов ограничивают количество свободных средств и делают их доступными только для определенных инвесторов.
НАРУШЕНИЕ ФОНДОВ ОТГРУЗКИ
Покупка свободных средств иногда ограничивается теми, кто участвует в пенсионных планах с установленными взносами, а также инвесторами, которые вкладывают значительные средства в фонды компании взаимного фонда (например, институциональные инвесторы).
Эти специальные паевые инвестиционные фонды обычно имеют «LW» в конце названия фонда и тикер для их дифференциации.
Фонды без нагрузки против фондов без нагрузки
Фонды без нагрузки и фонды без нагрузки не взимают нагрузку взаимного фонда. Однако между ними есть разница.
Настоящий фонд без нагрузки не взимает никакой нагрузки и не взимает никаких сборов, таких как сборы 12b-1. Фонды, освобожденные от нагрузки, представляют собой альтернативные классы паевых фондов взаимных фондов, такие как фонды класса акций А. Как следует из названия, нагрузка на взаимный фонд отменяется (не взимается). Обычно эти средства предлагаются в 401 (K) планах.
Однако фонды без нагрузки обычно имеют более низкие средние коэффициенты расходов, чем фонды с отказом от нагрузки. Более низкие расходы часто приводят к более высокой доходности для инвестора, особенно в долгосрочной перспективе. Фонд, освобожденный от нагрузки, - это фонд, предлагаемый консультантом или брокером, который может снять (отменить) нагрузку, но оставить другие сборы, такие как плата 12b-1.
Индекс фонда сборов и грузов
Индексный фонд - это тип взаимного фонда с портфелем, созданным для соответствия или отслеживания компонентов рыночного индекса, таких как индекс Standard & Poor's 500 (S & P 500). Говорят, что индексный взаимный фонд обеспечивает широкий охват рынка, низкие операционные расходы и низкий оборот портфеля. Эти фонды придерживаются определенных правил или стандартов (например, эффективное налоговое управление или сокращение ошибок отслеживания), которые остаются в силе независимо от состояния рынков.
Инвестирование в индексный фонд является формой пассивного инвестирования. Основным преимуществом такой стратегии является более низкий коэффициент расходов на управление индексным фондом. Поскольку коэффициенты расходов напрямую отражаются на эффективности фондов, активно управляемые фонды и их более высокие коэффициенты расходов автоматически оказываются в невыгодном положении по сравнению с индексными фондами. В результате многие активно управляемые фонды изо всех сил пытаются не отставать от своих контрольных показателей. За пятилетний период, заканчивающийся в 2015 году, 84 процента фондов с большой капитализацией принесли доход меньше, чем S & P 500. За 10-летний период, заканчивающийся в 2015 году, 82 процента фондов с большой капитализацией не смогли превзойти этот показатель.
