ОПРЕДЕЛЕНИЕ скорректированного на нагрузку возврата
Доход, скорректированный с учетом нагрузки, - это инвестиционный доход взаимного фонда, скорректированный с учетом нагрузки и других специфических сборов, таких как сборы 12b-1. Грузы или сборы, взимаемые некоторыми взаимными фондами за маркетинг или покупку и продажу акций, аналогичны всем другим инвестиционным сборам в том смысле, что они оказывают существенное влияние на доход инвестора.
BREAKING DOWN Возвращение с регулировкой нагрузки
Возврат, скорректированный с учетом нагрузки, - это то, какую часть дохода видит инвестор. Это рассчитывается после того, как инвестиционные сборы, взимаемые за покупку и продажу акций взаимных фондов, вычитаются из инвестиционной прибыли. Если инвестор вкладывает 6 000 долларов в паевой инвестиционный фонд и получает доход в 10% в первый год, он зарабатывает 600 долларов, если решит вывести деньги. Но если взаимный фонд взимает 1-процентную начальную нагрузку для покупки акций, инвестор потеряет 60 долларов при покупке, оставив 5 940 долларов на инвестиции. Тот же 10-процентный доход принесет ему всего 594 доллара.
Активные средства и возврат с учетом нагрузки
Индексные фонды не взимают комиссию только для того, чтобы вкладывать средства в свои фонды. Активно управляемые паевые инвестиционные фонды взимают с инвесторов плату, обычно называемую внешней нагрузкой, только для того, чтобы вкладывать средства в их фонды. Некоторые активно управляемые взаимные фонды взимают другие виды сборов, такие как фоновые нагрузки или маркетинговые и распределительные сборы, которые могут или не могут применяться в зависимости от того, выводит ли инвестор все или часть своих инвестиций в фонд до определенного периода.
Многие инвесторы выступают за то, чтобы придерживаться взаимных фондов, у которых нет нагрузки, нет комиссий 12b-1 и низкие коэффициенты расходов.
Индекс фонда сборов и грузов
Индексный фонд - это тип взаимного фонда с портфелем, созданным для соответствия или отслеживания компонентов рыночного индекса, таких как индекс Standard & Poor's 500 (S & P 500). Говорят, что индексный взаимный фонд обеспечивает широкий охват рынка, низкие операционные расходы и низкий оборот портфеля. Эти фонды придерживаются определенных правил или стандартов (например, эффективное налоговое управление или сокращение ошибок отслеживания), которые остаются в силе независимо от состояния рынков.
Инвестирование в индексный фонд является формой пассивного инвестирования. Основным преимуществом такой стратегии является более низкий коэффициент расходов на управление индексным фондом. Поскольку коэффициенты расходов напрямую отражаются на эффективности фондов, активно управляемые фонды и их более высокие коэффициенты расходов автоматически оказываются в невыгодном положении по сравнению с индексными фондами. В результате многие активно управляемые фонды изо всех сил пытаются не отставать от своих контрольных показателей. За пятилетний период, заканчивающийся в 2015 году, 84 процента фондов с большой капитализацией принесли доход меньше, чем S & P 500. За 10-летний период, заканчивающийся в 2015 году, 82 процента фондов с большой капитализацией не смогли превзойти этот показатель.
