Что такое фондовая компенсация?
Компенсация акций - это способ, которым корпорации используют опционы на акции для вознаграждения сотрудников. Сотрудники с опционами на акции должны знать, переданы ли их акции, и сохранят ли они полную стоимость, даже если они больше не работают в этой компании. Поскольку налоговые последствия зависят от справедливой рыночной стоимости (FMV) акции, если акция подлежит удержанию налога, налог должен быть уплачен наличными, даже если работник был оплачен компенсацией собственного капитала.
Как работает фондовая компенсация
Компенсация акций часто используется стартапами, поскольку у них, как правило, нет наличных денег для выплаты сотрудникам конкурентоспособных ставок. Руководители и сотрудники могут таким образом участвовать в росте и прибыли компании. Однако необходимо соблюдать многие законы и вопросы соблюдения, такие как фидуциарная пошлина, налоговый режим и франшиза, вопросы регистрации и расходы.
При передаче компаниям разрешается приобретать заранее определенное количество акций по установленной цене. Компании могут наделяться определенной датой или ежемесячным, квартальным или годовым графиком. Сроки могут быть установлены в соответствии с общефирменными или индивидуальными целевыми показателями, которые выполняются, или с учетом времени и критериев эффективности. Периоды перехода часто составляют три-четыре года, как правило, начинающиеся после первой годовщины даты, когда сотрудник получил право на компенсацию за запас. После передачи сотруднику он может воспользоваться своим правом покупки акций в любое время до истечения срока годности.
Ключевые вынос
- Компенсация запасов - это способ, которым корпорации используют акции или опционы на акции для вознаграждения сотрудников вместо денежных средств. Компенсация запасов часто подвергается переходному сроку, прежде чем он может быть собран и продан сотрудником. Периоды перехода часто составляют три-четыре года, как правило, начинающиеся после первой годовщины даты, когда сотрудник получил право на компенсацию за запас.
Пример возмещения запасов
Например, предположим, что сотруднику предоставляется право купить 2000 акций по 20 долларов за акцию. Опционы предоставляются на 30% в год в течение трех лет и имеют срок 5 лет. Сотрудник платит 20 долларов за акцию при покупке акций, независимо от цены акций, в течение пятилетнего периода.
Опционы на акции сотрудников
Существуют различные типы компенсации запасов, такие как неквалифицированные опционы на акции (НСО) и опционы на стимулирующие акции (ИСО). ISO доступны только для сотрудников, но не для директоров или консультантов, не являющихся сотрудниками. Эти опции предоставляют особые налоговые преимущества. С неквалифицированными опционами на акции работодатели не обязаны сообщать, когда они получают эту опцию или когда она становится пригодной для исполнения.
Права на оценку акций (SAR) позволяют оплачивать стоимость заранее определенного количества акций наличными или акциями. Призрачные акции выплачивают денежный бонус на более поздний срок, равный стоимости установленного количества акций. Планы покупки акций сотрудников (ESPP) позволяют сотрудникам покупать акции компании со скидкой. Запрещенные акции и единицы ограниченного запаса (RSU) позволяют сотрудникам получать акции посредством покупки или подарка после работы в течение определенного количества лет и достижения целей производительности.
Запрещенный запас требует завершения периода наделения правами. Это может быть сделано все сразу после определенного периода времени. В качестве альтернативы, наделение правами может быть сделано в равной степени в течение установленного периода лет, или любая другая комбинация, которую руководство сочтет подходящей RSU похожи, но они представляют обещание компании платить акции на основе графика передачи прав. Это дает компании определенные преимущества, но сотрудники не получают никаких прав владения акциями, таких как голосование, до тех пор, пока акции не заработаны и не выпущены.
Акции производительности присуждаются только при соблюдении определенных указанных мер. Они могут включать в себя такие показатели, как целевой доход на акцию (EPS), рентабельность собственного капитала (ROE) или общий доход на акции компании по отношению к индексу. Как правило, периоды производительности превышают многолетний горизонт.
Использование опционов на акции
Опционы на акции могут быть реализованы путем оплаты наличными, обмена акций, которые уже находятся в собственности, работы с биржевым маклером при продаже в тот же день или выполнения сделки по продаже с покрытием. Однако компания обычно допускает только один или два из этих методов. Например, частные компании обычно ограничивают продажу приобретенных акций, пока компания не станет публичной или не будет продана. Кроме того, частные компании не предлагают распродажи или продажи в тот же день.
