Что такое биржевой маклер?
Биржевой маклер - это профессионал, который от имени клиентов выполняет заказы на покупку и продажу акций и других ценных бумаг. Биржевой маклер также может быть известен как зарегистрированный представитель, инвестиционный консультант или просто брокер. Биржевые маклеры обычно связаны с брокерской фирмой и обрабатывают сделки как для розничных, так и для институциональных клиентов. Биржевые маклеры часто получают комиссионные за свои услуги, но индивидуальная компенсация может сильно различаться в зависимости от того, где они работают. Брокерские фирмы и брокерские дилеры также иногда называют самими биржевыми брокерами. Наиболее часто упоминаемые биржевые маклеры - это дисконтные брокеры.
Что такое биржевой маклер?
Ключевые вынос
- Роль биржевого маклера сильно изменилась с распространением Интернета. Фирмы, занимающиеся дисконтными брокерами, доминируют в большинстве взаимодействий с клиентами. Более низкие сборы за обслуживание сделали фондовый рынок доступным для большего количества инвесторов. Маклерам требуется финансовое образование и сдача нескольких отраслевых экзаменов.,
Понимание роли биржевого маклера
Возможность покупать и продавать акции и другие ценные бумаги требует доступа к одной из крупных бирж, например, к Нью-Йоркской фондовой бирже (NYSE) или NASDAQ. Для торговли на этих биржах вы должны быть членом биржи или принадлежать к членской фирме. Фирмы-члены и многие лица, работающие на них, лицензируются FINRA как брокеры или брокеры-дилеры. Хотя можно купить акции акций непосредственно у компании, которая их выпускает, гораздо проще работать с биржевым брокером.
Раньше было гораздо дороже получить доступ к фондовому рынку, и поэтому оно было рентабельным только для инвесторов с высоким уровнем собственного капитала. Эти инвесторы обычно работают с брокером с полным спектром услуг и платят сотни долларов за заключение сделки. Тем не менее, рост Интернета и последующие достижения в области технологий позволили брокерам, предоставляющим скидки, обеспечить более дешевый, быстрый и более автоматизированный доступ к биржам. Это позволило инвесторам торговать на фондовых рынках с меньшими комиссионными за транзакции, что делает возможным инвестирование и торговлю даже с гораздо меньшими по размеру счетами. Настолько, что большинство счетов на рынке проводятся с дисконтными брокерами.
Люди, которые работают в качестве брокеров, но работают в фирмах, предоставляющих скидки, могут работать в качестве агентов по телефону, отвечающих на короткие вопросы, или в качестве филиалов в физическом месте. Но есть сравнительно меньшее количество биржевых маклеров, которые работают на инвестиционные банки или специализированные брокерские фирмы. Эти компании обрабатывают крупные и специализированные заказы, такие как покупка или продажа крупных пакетов акций или обмен акций, которые активно не торгуются.
Из-за дисконтных брокеров почти каждый может позволить себе инвестировать в фондовый рынок, даже те, кто находится за границей. Более поздняя разработка в сфере брокерских услуг - это введение робо-консультантов, алгоритмического управления инвестициями, осуществляемого через веб-интерфейс или интерфейс мобильного приложения, с минимальным человеческим взаимодействием и еще меньшими затратами на обслуживание. Недостатком этих дисконтных платформ является отсутствие персонализированного обслуживания, которое может предложить только преданный биржевой маклер.
Требования к образованию
Степень бакалавра в области финансов или делового администрирования обычно требуется для биржевых брокеров, работающих с институциональными клиентами. Хорошее понимание финансовых законов и положений, методов бухгалтерского учета, принципов экономики и валюты, финансового планирования и финансового прогнозирования также полезно для работы в этой области. Большинство успешных биржевых маклеров обладают хорошими навыками межличностного общения и способны поддерживать прочные торговые отношения.
Различные требования к лицензированию страны
В разных странах существуют разные требования к учетным данным для биржевых маклеров. В Соединенных Штатах зарегистрированные брокеры должны иметь как минимум лицензии FINRA Series 7 и Series 63 или 66 и должны финансироваться зарегистрированной инвестиционной фирмой. Половые брокеры в США также должны быть членами фондовой биржи, где они размещены. В Канаде потенциальные биржевые маклеры в настоящее время должны быть наняты брокерской фирмой и должны пройти Канадский курс по ценным бумагам (CSC), Руководство по поведению и практике (CPH) и 90-дневную программу обучения инвестиционных консультантов (IATP). В Гонконге заявители должны работать в лицензированной брокерской фирме и сдать три экзамена в Гонконгском институте ценных бумаг (HKSI). Однако сдача всех трех экзаменов не гарантирует получение лицензии, поскольку она все еще должна быть утверждена финансовым регулирующим органом.
В Сингапуре для того, чтобы стать торговым представителем, необходимо сдать четыре экзамена, модули 1А, 5, 6 и 6А, администрируемые Институтом банковского дела и финансов. Лицензия применяется через Монетарное управление Сингапура (MAS) и Сингапурской биржи (SGX). В Соединенном Королевстве фондовая биржа строго регулируется, и брокеры должны получить квалификацию от Управления по финансовому поведению (FCA). Точная квалификация всегда будет зависеть от конкретных обязанностей, требуемых от брокера, а также его работодателя.
Глобальные полномочия также становятся все более популярными в качестве сигналов легитимности и финансовой хватки. Примерами могут служить обозначения сертифицированного финансового планировщика (CFP) и дипломированного финансового аналитика (CFA), а также некоторые другие.
