Как коэффициент достаточности капитала, так и коэффициент платежеспособности обеспечивают способы оценки долга компании в зависимости от ее ситуации с доходами. Однако коэффициент достаточности капитала обычно применяется специально для оценки банков, а показатель платежеспособности может использоваться для оценки любого типа компании.
Коэффициент достаточности капитала
Также известный как отношение капитала к активам риска, коэффициент достаточности капитала (CAR), по существу, измеряет финансовый риск, который исследует имеющийся капитал банка в отношении выданного кредита. Он выражает процентную долю кредитных рисков банка, взвешенных по риску.
Регуляторы отслеживают прогресс ЦАР банка, чтобы гарантировать, что банк сможет противостоять значительным, но не необоснованным, потерям или колебаниям доходов. Основная функция коэффициента заключается в создании эффективных и стабильных финансовых систем.
ЦАР измеряет два типа капитала, дифференцированные по уровням. Первый уровень включает капитал, который можно использовать для покрытия убытков, не требуя от банка прекращения торговли. Второй уровень включает капитал, который может поглотить убытки в случае, если банк вынужден ликвидировать. Расчет для коэффициента достаточности капитала складывается из сумм обоих уровней, и эта цифра затем делится на взвешенные по риску активы компании. По состоянию на 2015 год самый низкий приемлемый коэффициент для банка США составляет примерно 8%.
Коэффициент платежеспособности
Коэффициент платежеспособности - это показатель оценки долга, который можно применять к любой компании, чтобы оценить, насколько хорошо она может покрыть как свои краткосрочные, так и долгосрочные непогашенные финансовые обязательства. Коэффициенты платежеспособности ниже 20% указывают на растущую вероятность дефолта.
Аналитики предпочитают коэффициент платежеспособности для комплексной оценки финансового положения компании, поскольку он измеряет фактический денежный поток, а не чистый доход, не все из которых могут быть легко доступны компании для выполнения обязательств. Коэффициент платежеспособности лучше всего использовать по сравнению с аналогичными фирмами в той же отрасли, поскольку некоторые отрасли, как правило, значительно более долговые, чем другие.
