ОПРЕДЕЛЕНИЕ Ограниченного Риска
Ограниченный риск описывает инвестиции, которые имеют заранее определенный максимальный потенциал снижения, который обычно представляет собой начальную сумму инвестиций. Инвесторы также могут производить ограниченный риск, покупая ценные бумаги, которые движутся в противоположных направлениях.
BREAKING DOWN Ограниченный риск
Из-за ограниченного риска инвесторы сталкиваются с ситуациями, когда они знают, прежде чем войти в позицию, о максимальном уровне убытков, которые они могут понести. Ситуация с неограниченным риском будет включать в себя продажу голых шорт на складе, где вероятность потери бесконечна.
Как работает ограниченный риск: пример
Инвестор может создать инвестиционный портфель с X акциями компании Beta, которая производит кушетки. Мебельная промышленность носит циклический характер, поэтому компания Beta, скорее всего, будет продавать больше диванов в периоды экономического роста, чем в периоды, когда экономика медленная или сокращается. Из-за этого стоимость акций компании Beta будет снижаться в медленные экономические времена. Как инвестор, вы можете защитить свой портфель от этой волатильности или ограничить свой риск.
Одним из способов является покупка акций, которые не так чувствительны к экономическим циклам. Иногда называемые защитными запасами, они включают продукты питания, коммунальные услуги или другие отрасли, которые продают продукты, которые потребители считают необходимыми. Теоретически, эти акции сохраняют свою стоимость во время экономических спадов. Защитные акции действуют как оплот, ограничивая риск владения акциями компании Beta.
Еще один способ ограничения риска инвестиций заключается в покупке опциона на покупку акций. Хотя это и дорого, это позволит инвестору зафиксировать минимальную цену, по которой акции всегда могут быть проданы. Инвестор также может продать фьючерсный контракт, обещая продать акции по установленной цене в определенный момент в будущем.
Почему инвесторы хотят ограничить риск
Стратегии ограниченного риска помогают защитить портфель от волатильности. Это может быть особенно привлекательно, когда инвестор пережил длительный период роста и хочет зафиксировать некоторые из них. При выборе инвестиций с ограниченным риском инвестор полностью осознает потенциальную сумму, которую он может потерять. Например, вход в длинную позицию наличных по акциям имеет ограниченный риск, потому что инвестор может потерять не больше, чем начальная вложенная сумма. Аналогичным образом, покупка опционных контрактов на длительный срок имеет ограниченный риск, поскольку может быть потеряна только начальная премия, уплаченная за опцион.
Как и все инвестиционные стратегии, ограничение риска требует небольшого планирования. Однако безопасность, обеспечиваемая этой стратегией, может стоить времени и усилий в период снижения цен на акции.
