Компания Kraft Heinz (KHC), возможно, достигла дна после жестокого спада в два с половиной года, который оставил более 70% своей стоимости. Если это так, новые акционеры получат двойную выгоду от более высоких цен и здорового дивидендного дохода, что делает его привлекательным долгосрочным вложением. Тем не менее, Рим не был построен за один день, и пищевой гигант столкнется с встречным ветром и двухсторонней лентой, пока он не поглотит огромные накладные расходы между серединой 30-х и верхней 40-х долларов.
Акции выросли более чем на 12% на прошлой неделе после того, как компания превысила оценки прибыли третьего квартала и опубликовала линейные доходы. Новости «лучше, чем опасались» вызвали сильное короткое покрытие и давление покупателей, положив конец ряду нисходящих потоков после прибыли, которые способствовали длинному ряду исторических минимумов. Несмотря на это, План стабилизации на 2019 год, намеченный во время представления прибыли, займет годы, чтобы сдержать настроения, оценку и повышение цен.
Отсутствие подробностей также затруднит инвесторам, которые будут ограничены в ближайшие недели. Например, основной момент презентации, озаглавленный «Краткосрочная трансформация», содержит подробный список популярных деловых двойных разговоров, в том числе намерение «диагностировать ключевые области внимания», «делать критические исправления» и «отслеживать эффективность». Похоже, что Уолл-стрит обратила внимание на эту преднамеренную неопределенность, выпустив нулевые обновления с момента выпуска на прошлой неделе.
Долгосрочный график KHC (2013 - 2019)
TradingView.com
Обыкновенные акции для текущих операций возникли в сентябре 2012 года, когда Kraft Foods выделила производство продуктов питания и напитков на Mondelēz International, Inc. (MDLZ) и Kraft Foods Group. Он открыл первую сессию на уровне $ 35, 42 и опустился в узкий торговый диапазон, ограниченный поддержкой в нижних 30-х и сопротивлением в верхних 30-х. Прорыв диапазона в первом квартале 2013 года привел к скромному росту, который несколько месяцев спустя остановился в верхних 40 $.
Ценовое движение в сторону повышения в течение следующих двух лет, наконец-то взлетевшее в период вертикального всплеска покупок в марте 2015 года, когда объявление о слиянии Kraft-Heinz привело к разрыву в 15 пунктов до минимума $ 70. Возникший восходящий тренд в мае 2016 года практически не продвинулся или вообще не продвинулся, наконец уступив каналу, который прибавил более 20 пунктов к историческому максимуму февраля 2017 года на уровне 97, 77 доллара.
Последующий откат откатился от модели двойной вершины в сентябре 2017 года, создав сильное сопротивление в верхних 70-х. Он проверил этот барьер в первом квартале 2018 года и упал, как скала, быстрыми темпами спустившись в декабрь, когда он, наконец, заполнил разрыв 2015 года около 50 долларов. Отскок от этого уровня прекратился в феврале 2019 года, что привело к большому разрыву в продажах между серединой 30-х и 40-ю долларами, на заполнение которого может уйти много месяцев, несмотря на недавний рост.
Еженедельный осциллятор стохастика перешел в цикл покупки в августе 2019 года и теперь достиг уровня перекупленности, что привело к четырем разворотам за последние два года. Между тем, месячный осциллятор участвует в цикле покупки, который не достиг уровня перекупленности. В совокупности, акции могут прибавить несколько пунктов в ближайшие недели, но потенциал роста выглядит ограниченным, особенно с учетом того, что давление на продажи, вероятно, существенно возрастет в середине 30-х годов.
Краткосрочная Диаграмма KHC (2018 - 2019)
TradingView.com
Сопротивление ралли на прошлой неделе достигло отметки 0, 382 по Фибоначчи последней волны продажи, а также 200-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA) и максимумов колебаний, восходящих к марту 2019 года. В свою очередь, это похоже на модель дна, которая вырежет дополнительные откаты до того, как акции установят успешную атаку на большой апрельский разрыв. Снижение 50-дневной EMA на уровне 28 долларов может предложить возможность покупки с низким риском в этом сценарии, поскольку она может нарисовать правое плечо обратной фигуры голова-плечи.
Модель накопления-распределения балансового объема (OBV) также рекомендует осторожность, возвращаясь к сопротивлению, генерируемому разрывом продаж. Он движется в ногу с движением цены и может завершить идентичный обратный паттерн «голова-плечи» в ближайшие месяцы. Наряду с другими техническими и фундаментальными показателями, установка сообщает многолетним игрокам рынка, что они, возможно, пожелают пока остаться в стороне и подождать, пока не появится более низкая цена.
Нижний лайнер
Акции Kraft Heinz наконец-то достигли дна после долгого нисходящего тренда, но для достижения устойчивого роста могут потребоваться месяцы.
